Q1-2023

• Resultat etter skatt: 120 (98) mill. kroner
• Egenkapitalavkastning: 11,2 (9,6) prosent
• Resultat per egenkapitalbevis: 7,45 (6,12) kroner
• Kostnadsprosent morbank: 34,9 (34,8) prosent
• Kostnadsprosent: 42,9 (43,2) prosent
• Rentenetto inkl. kredittforetak: 174 (146) mill. kroner
• Netto øvrige provisjons- og andre inntekter: 70 (64) mill. kroner
• Tapsprosent inkl. kredittforetak: - 0,03 (-0,04) prosent
• Ren kjernekapitaldekning forholdsmessig konsolidert: 17,8 (17,5) prosent
• Utlånsvekst siste 12 måneder inkl. overført til kredittforetak: 6,7 (7,0) prosent
• Innskuddsvekst siste 12 måneder: 4,5 (7,5) prosent
• Innskuddsdekning egen balanse: 78 (78) prosent

• God underliggende bankdrift som følge av økt rentenetto. Resultatet fra den underliggende bankvirksomheten¹ ble 130 (111) mill. kroner
• God aktivitet i bruktboligmarkedet, mens nyboligmarkedet har avtatt markert. EiendomsMegler 1 Ringerike Hadaland opprettholder sin sterke markedsposisjon lokalt.
• God utlånsvekst i privatmarked, 7,4 (6,0) prosent, mens utlånsveksten i bedriftsmarkedet, 5,0 (9,8) prosent er påvirket av enkelte større byggelånsinnfrielser
• Tilbakeføring av tap: 3 (4) mill. kroner.
• Norges Bank økte styringsrenten fra 2,75 til 3,0 i mars og SpareBank 1 Ringerike Hadeland varslet reprising av utlånsporteføljen med full effekt fra 15. mai 2023.
• Sparebanken Sogn og Fjordane inngikk den 26. april 2023 en intensjonsavtale om å bli en SpareBank 1 -bank gjennom oppkjøp av en eierandel på 13 prosent i SamSpar-selskapene. Transaksjonen er verdsatt til 630 mill. kroner. Det gjenstår detaljer i oppgjørsberegningene i transaksjonen. Et foreløpig anslag for gevinsten for SpareBank 1 Ringerike Hadeland er antatt å ligge mellom 50-60 mill. kroner for morbanken. Transaksjonen er ventet å bli gjennomført innen 1. januar 2024.

Konsernet SpareBank 1 Ringerike Hadeland omfatter per 31. mars 2023 morbanken, to datterselskaper og to felleskontrollerte virksomheter.

Regnskapene til datterselskapene konsolideres fullt ut i konsernregnskapet til SpareBank 1 Ringerike Hadeland, mens resultatene fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper resultatføres i bankens konsernregnskap tilsvarende bankens eierandel etter egenkapitalmetoden. For direkte eide selskaper inntektsføres utbytte i morbank.

Resultat før skatt ble 153 (118) mill. kroner i 1. kvartal, en nedgang på 9 mill. kroner fra forrige kvartal. Resultatnedgangen fra forrige kvartal skyldes reduserte inntekter fra eierinteresser i felles kontrollert virksomhet (SpareBank 1). Økt rentenetto inkl. kredittforetakene og tilbakeføring av tap trekker i motsatt retning.

Resultat etter skatt ble 120 (98) mill. kroner i 1. kvartal, som gir en egenkapitalavkastning på 11,2 (9,6) prosent.

Netto renteinntekter ble 161 (123) mill. kroner i 1. kvartal, uendret fra forrige kvartal. Utviklingen skyldes økte fundingskostnader gjennom kvartalet. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital ekskl. kredittforetakene ble 1,52 (1,25) prosent mot 1,55 prosent i forrige kvartal.

Norges Bank økte styringsrenten fra 2,75 til 3,0 i mars og SpareBank 1 Ringerike Hadeland varslet reprising av utlånsporteføljen med full effekt fra 15. mai 2023.

Provisjonsinntekter fra utlån overført til kredittforetak ble 12 (22) mill. kroner mot 6 mill. kroner i forrige kvartal. Økte provisjonsinntekter må ses i lys av at pengemarkedsrenten var relativt stabil i januar og februar.

Netto renteinntekter inkludert provisjonsinntekter fra kredittforetak ble 174 (146) mill. kroner, mot 166 mill. kroner i forrige kvartal. Netto renteinntekter inkludert provisjonsinntekter utgjorde 1,64 (1,47) prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital inkl. kredittforetakene, mot 1,60 prosent i forrige kvartal.

Konsernet legger vekt på å ha en diversifisert inntektssammensetning og har som ambisjon at minst 40 prosent av inntektene skal komme fra annet enn tradisjonelle balanseprodukter. I kvartalet utgjorde rentenetto inkludert provisjonsinntekter fra kredittforetakene 69 (69) prosent av totale inntekter ekskl. utbytte og verdireguleringer, mot 65 prosent i forrige kvartal.

Netto øvrige provisjonsinntekter utgjorde 34 (34) mill. kroner, mot 42 mill. kroner i forrige kvartal. Inntekter fra betalingsformidlingsområdet er i stor grad utsatt for sesongvariasjon og forklarer nedgangen . Sett mot 1. kvartal i fjor har inntektene fra betalingsformidlingsområdet hatt en positiv utvikling, og har økt med 5 prosent.

Inntektene fra forsikringsområdet er påvirket av lavere lønnsomhetsprovisjon som følge av økte skadeprosenter. Fortsatt god bestandsvekst bidrar positivt.

Andre driftsinntekter utgjorde 36 (30) mill. kroner, mot 27 mill. kroner i forrige kvartal. Økningen fra forrige kvartal er drevet av høyere aktivitet i datterselskaper i 1. kvartal. I tillegg påvirkes andre inntekter av at Fokus Økonomi AS og BS Regnskap AS er konsolidert inn i SpareBank 1 Økonomihuset AS etter oppkjøpet av selskapene i 4. kvartal i fjor.

Netto resultat fra finansielle eiendeler var 19 (10) mill. kroner, mot 40 mill. kroner i forrige kvartal.

Nedgangen fra forrige kvartal kan forklares av enkelte engangseffekter i 4. kvartal i fjor. SpareBank 1 Ringerike Hadeland inntektsførte bl.a. utbytte fra SpareBank 1 Forvaltning på 11 mill. kroner i forrige kvartal, samtidig resultatførte banken en gevinst på 14 mill. kroner som følge av ny verdivurdering av felleseide selskaper.

Sum driftskostnader ble 113 (95) mill. kroner, mot 107 mill. kroner i forrige kvartal. Kostnadsøkningen fra forrige kvartal kan relateres til økte alliansekostnader. Økningen fra samme kvartal i fjor drives av økte lønnskostnader, IKT-drift/investeringer i alliansesamarbeidet, samt noe økt konsulentbruk.

Målt i forhold til totale inntekter utgjorde driftskostnadene i konsernet 42,9 (43,3) prosent.

Kredittrisiko knyttet til utlånsporteføljen er bankens største risikoområde. Kreditter besluttes i henhold til bankens bevilgningsreglement og banken følger aktivt opp løpende engasjementer. Overvåking av kredittrisikoen skjer gjennom et risikoklassifiseringssystem utviklet i samarbeid med SpareBank 1 Alliansen. Tapsutviklingen er avhengig av den økonomiske utviklingen i Norge generelt og i bankens markedsområde spesielt.

74 (74) prosent av bankens utlån inkl. overført til kredittforetak er klassifisert i svært lav eller lav risikoklasse.

Bankens kredittportefølje består av 67 (67) prosent utlån til personmarkedet og 33 (33) prosent utlån til bedriftsmarkedet.

Utlån til personmarkedet består hovedsakelig av lån med sikkerhet i boligeiendom og belåningen er gjennomgående moderat sett opp mot sikkerhetsverdiene. Dette tilsier begrenset tapspotensiale. Gjennomsnittlig belåningsgrad for personmarkedsporteføljen er på 54 prosent inkludert utlån overført til kredittforetak og 61 prosent ekskludert utlån overført til kredittforetak. Belåningsgrad beregnes på innvilget ramme. Utviklingen i belåningsgrad avhenger av kundenes avdragsprofil og utviklingen i markedsverdien på eiendommene som er stilt som sikkerhet. Markedsverdien på sikkerhet i boligeiendom oppdateres hovedsakelig hvert kvartal.

Bankens utlånsportefølje til bedriftsmarkedet gjenspeiler i stor grad næringsstrukturen i bankens region. Av bankens kredittportefølje mot bedriftskunder er 55 (57) prosent av utlånene knyttet til omsetning og drift av eiendom, 12 (13) prosent til bygg og anleggsvirksomhet, 9 (9) prosent til primærnæring, hovedsakelig landbruk, og 7 (7) prosent til forretningsmessig tjenesteyting. Banken har en gjennomsnittlig belåningsgrad i eiendomsporteføljen på rundt 60 prosent.

Bankens eksponering mot hotell-, restaurant- og reiselivsbransjen er lav og utgjør kun 1 (2) prosent av porteføljen. Banken har også en lav eksponering mot energiintensive næringer som utgjør 2 prosent av bedriftsmarkedsporteføljen. Banken sitter på en godt diversifisert portefølje med næringseiendom, hvor hovedregelen er langsiktige leietaker eller eiendom til eget bruk.

Banken har ingen direkte engasjementer med kunder som er berørt av økonomiske sanksjoner som følge av Russlands invasjon av Ukraina.

Det gjennomføres gjennomganger av samtlige større engasjementer i bedriftsmarkeds-porteføljen kvartalsvis. Trekk på kreditter, avdragsutsettelser og utvikling i mislighold i hele utlånsporteføljen følges løpende opp. Tilsvarende er det innført tett oppfølging av de største kredittengasjementene på personmarkedet samt engasjementer i høy og høyeste risikoklasse.

Kredittrisikoen i bankens utlånsportefølje er lav til moderat. Mislighold og tap er på et lavt nivå sett opp mot total portefølje.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland hadde per 31. mars 2023 en netto inntektsføring på tap på utlån og garantier på 3 (4) mill. kroner

Modellmessige tapsavsetninger (trinn 1 og 2) ble redusert med 6 mill. kroner primært som følge av bedring av kredittkvalitet. Individuelle nedskrivninger (trinn 3) på enkeltengasjement ble økt med 3 mill. kroner i kvartalet. Periodens netto konstaterte tap var 0,5 mill. kroner. Avsetning for antatt, ikke-observerbar migrering som følge av økt usikkerhet rundt den makroøkonomiske utviklingen er holdt uendret på 10 mill. kroner.

Brutto utlån til kunder, inklusive utlån overført til kredittforetakene, økte med 342 (600) mill. kroner i kvartalet, og var 37 (35) mrd. kroner ved utgangen av kvartalet. Volumveksten i kvartalet er påvirket av innfrielser av enkelte større byggelånsfinansieringer.

Brutto utlån til kunder, inklusive utlån overført til kredittforetakene, har økt med 2,3 (2,3) mrd. kroner siste tolv måneder, tilsvarende 6,7 (7,0) prosent.

Banken arbeider strukturert og proaktivt overfor nye kunder og prosjekter, og har hatt god effekt av dette arbeidet. Volumveksten i kvartalet er påvirket av innfrielser av enkelte større byggelånsfinansieringer.

Innskudd til kunder økte med 293 (582) mill. kroner i kvartalet, og var 19 (18) mrd. kroner ved utgangen av kvartalet.

Innskudd til kunder har økt med 0,8 (1,3) mrd. kroner siste tolv måneder, tilsvarende 4,5 (7,5) prosent

Resultat før skatt fordelt på forretningsområder.

Privatkundemarkedet leverer et svakere resultat med en resultatnedgang på 10. mill. kroner sammenlignet med samme periode året får.

Netto renteinntekter gikk ned med 2 mill. kroner til 75 (77) mill. kroner, som følge av lavere provisjonsinntekter fra utlån overført til kredittforetak. Lavere provisjonsinntekter skyldes økningen i pengemarkedsrenten gjennom fjoråret som har gitt lavere marginer på overførte lån til boligkredittforetaket. Marginene har bedret seg i 1. kvartal i år. Økte utlånsrenter, volumvekst og bedrede innskuddsmarginer har løftet rentenettoen.

Marginpresset oppleves som vedvarende på grunn av stor konkurranse om boliglånskundene.

Brutto utlån til personkunder, inklusive utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt, økte med 253 (224) mill. kroner i kvartalet. Det er god aktivitet i virksomhetsområdet og boligomsetningen i markedsområdet var på nivå med fjoråret. Boligprisene har avtatt noe fra i fjor.

Banken arbeider strukturert og proaktivt overfor nye kunder blant annet ved samarbeid mellom banken og eiendomsmeglerselskapet og har hatt god effekt av dette arbeidet.

Brutto utlån til personkunder, inklusive utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt, har økt med 1,7 (1,3) mrd. kroner til 24,9 (23,2) mrd. kroner siste tolv måneder, tilsvarende 7,4 (6,0) prosent

Innskudd fra personkunder har økt 0,7 (0,8) mrd. kroner til 12,5 (11,9) mrd. kroner siste tolv måneder, tilsvarende 5,1 (6,9) prosent.

Bedriftsmarkedet leverer et godt resultat med en resultatforbedring på 18 mill. kroner sammenlignet med samme periode året før. Det hovedsakelig bedring i rentenettoen som har bidratt til resultatforbedringen.

Brutto utlån til bedriftsmarkedskunder, inklusive utlån overført til SpareBank 1 Næringskreditt, økte med 81 (412) mill. kroner. Volumveksten i kvartalet er påvirket av innfrielser av enkelte større byggelånsfinansieringer, men det observeres et noe lavere aktivitetsnivå innenfor næringslivet.

Brutto utlån til bedriftsmarkedskunder, inklusive utlån overført til SpareBank 1 Næringskreditt, har økt med 0,6 (1,0) mrd. kroner til 12,4 (11,8) mrd. kroner siste tolv måneder, tilsvarende 5,0 (9,8) prosent

Innskudd fra bedriftsmarkedskunder har økt 0,2 (0,5) mrd. kroner til 6,9 (6,7) mrd. kroner siste tolv måneder, tilsvarende 3,3 (8,7) prosent.

EiendomsMegler 1 Ringerike Hadeland AS oppnådde et resultat før skattekostnad på 1 (2) mill. kroner i 1. kvartal. Aktiviteten i bruktboligmarkedet har vært på nivå med kvartelet i fjor, men nyboligsalget har gått vesentlig ned. Det er god aktivitet i selskapet og markedsandelen ligger stabilt på rundt 45 prosent

Meglerforetaket er samlokalisert med banken på Hønefoss, Gran og Nittedal.

Det jobbes systematisk med samhandling mellom bank og eiendomsmegler. Dette gjør at konsernet kan gi et bredere tilbud til kundene, samtidig som det gir et bedre inntjeningsgrunnlag for konsernets samlede virksomhet.

Inntektene fra forretningsområdet er naturlig sykliske med normalt høyeste inntekter i 2. og 3. kvartal.

SpareBank 1 Økonomihuset AS oppnådde et resultat før skattekostnad på 2 (3) mill. kroner i 1. kvartal. Fokus Økonomi AS og BS Regnskap AS er konsolidert inn i SpareBank 1 Økonomihuset AS etter oppkjøpet av selskapene i 4. kvartal i fjor. Historiske regnskapstall er ikke korrigert dette.

Kostnadene er drevet av økte lønnskostnader, og andre inflasjonspregede driftskostnader (strøm og programvare). Synergier på kostnadssiden etter de to oppkjøpene er ikke hentet fullt ut. Innfusjonering av kjøpte selskap driver også kostnadene, da spesielt på IT siden.

Aktiviteten er god, og omsetningen ligger over tilsvarende periode i fjor, også for SpareBank 1 Økonomihuset isolert.

Det jobbes systematisk med samhandling mellom banken og Økonomihuset. Dette gjør at konsernet kan gi et bredere tilbud til kundene, samtidig som det gir et bedre inntjeningsgrunnlag for konsernets samlede virksomhet.

Inntektene fra forretningsområdet er naturlig sykliske med normalt høyeste inntekter i 1. og 2. kvartal grunnet arbeid med årsregnskaper og skatteberegninger.

Bankkonsernet eier andeler i SpareBank 1 Gruppen AS indirekte gjennom Samarbeidende Sparebanker AS. Bankens indirekte eierandel i SpareBank 1 Gruppen AS utgjør 2,97 %. Innregnet resultat fra felleskontrollerte virksomheter utgjorde totalt 7 (2) mill. kroner hittil i 2023.

Se omtale over under avsnitt «Inntekter fra eierinteresser, Samarbeidende SpareBanker (SamSpar)»

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har en vel-diversifisert finansieringsportefølje som er spredt på ulike markeder, innlånskilder, instrumenter og løpetider.

Bankens primære finansieringskilde er innskudd fra kunder. Bankens innskuddsdekning er på et tilfredsstillende nivå med 78 (78) prosent eksklusive kredittforetak og 52 (53) prosent inkl. kredittforetak.

SpareBank 1 Bolig- og Næringskreditt er også viktige finansieringskilder for banken. Volum overført til kredittforetakene var 12,5 (11,1) mrd. kroner ved utgangen av 1. kvartal.

Bankens øvrige finansiering består hovedsakelig av verdipapirgjeld og ansvarlig kapital. Konsernets samlede verdipapirgjeld utgjorde 5,9 (5,4) mrd kroner ved utgangen av 1. kvartal. Gjennomsnittdurasjonen i innlånsporteføljen var på 3,0 (3,1) år.

Kapitalmarkedene har vært velfungerende, men økt markedsuro grunnet usikkerheten rundt Credit Suisse-saken ga en klar spreadsutgang mot slutten av kvartalet.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland er ratet med en innskudds-/gjeldsrating fra Moodys på A2 med stabile utsikter. Ratingen oppleves å ha en positiv effekt på bankens tilgang på markedsfinansiering

Banken publiserte i fjor et ambisiøst grønt obligasjonsrammeverk som gir grunnlag for utstedelse av grønne obligasjoner. Det grønne obligasjonsrammeverket er en del av bankens satsning på bærekraft og banken har utstedt 700 mill. kroner i grønne obligasjoner.

LCR (Liquidity Coverage Ratio) per 1. kvartal 2023 utgjør 281 (140) prosent.

Styret vurderer likviditetssituasjonen som god samtidig som finansieringsmarkedet er velfungerende.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland er godt kapitalisert. Ved utgangen av 1. kvartal hadde banken en ren kjernekapitaldekning forholdsmessig konsolidert på 17,8 (17,5) prosent, en kjernekapitaldekning på 18,1 (17,7) prosent og en kapitaldekning på 19,6 (19,2) prosent. Uvektet kjernekapitaldekning var på 8,6 (8,7) prosent.

Tilsvarende tall for morbank var henholdsvis 18,1 (17,4), 18,1 (17,4) og 19,4 (18,7) prosent. Uvektet kjernekapitaldekning var på 10,4 (10,7) prosent.

Finanstilsynet vedtok 18. mars 2023 et nytt P2-krav for banken på 1,6 prosent som tredde i kraft fra 31.03.2023. Minst 56,25 prosent av kravet skal dekkes av ren kjernekapital, mens minst 75 prosent må dekkes av kjernekapital. Finanstilsynet mener at banken bør ha en kapitalkravsmargin på 1,0 prosent og at denne skal oppfylles med ren kjernekapital.

Samlet krav til ren kjernekapital, kjernekapital og totalkapital for banken var hhv. 13,40 prosent, 15,20 prosent og 17,60 prosent per 31.03.2023.

Det vises for øvrig til redegjørelse om kapitaldekning i note 11.

Det har ikke vært gjennomført transaksjoner med nærstående parter som har hatt vesentlig betydning for virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden.

Det er fremdeles høy aktivitet i norsk økonomi, men det er utsikter til at veksten vil avta i 2023. Arbeidsledigheten ventes å stige litt, men fra et lavt nivå. Norges Bank har signalisert at styringsrentene vil bli hevet med ytterligere 0,5 prosentpoeng fram mot sommeren for å dempe den høye prisveksten. Det er imidlertid stor utsikkerhet knyttet til husholdningenes tilpasninger til høy prisvekst og økte renter, og hvordan dette påvirker makrobildet fremover.

Vår region er fortsatt preget av vekst, lav arbeidsledighet og et offensivt næringsliv. Det foregår stadig byggearbeider knyttet til infrastrukturprosjekter for å knytte regionen enda nærmere Oslo. Forventet langsiktig utvikling vil sannsynligvis føre til flere innbyggere og bedrifter i regionen, noe som vil gjøre at banken har gode muligheter for fremtidig lønnsom vekst.

Vår visjon er å være «en drivkraft for bærekraftig vekst og utvikling i vår region». Vi skal bygge videre på våre konkurransefortrinn som en sterk bank med solid lokal forankring.

Overskriften for vår offensive strategi er «Digitalt først, slik at vi kan skille oss ut som relasjonelle». I dette ligger det at vi skal utnytte potensialet i digitalisering. Effektiv drift gir grunnlag for konkurransedyktige kundebetingelser. Bransjeledende digitalbanktjenester innfrir kundenes forventninger til en fremtidsrettet og moderne bank. Dette er i sum fundamentet som setter oss i stand til å tydeliggjøre og videreutvikle vår rolle som en nær og personlig lokalbank. Vi har fortsatt som ambisjon å skille oss klart ut i markedet som banken som er den beste og mest personlige samarbeidspartneren i både gode og vanskelige tider. Dette kan bli særlig viktig i tiden framover, når utsiktene for makroøkonomien tyder på økt pris- og kostnadsnivå for både private husholdninger og bedriftsmarkedet. Våre dyktige rådgivere, som bor i og kjenner godt regionen, er godt forberedt. Vi har stått sammen med våre kunder, i motgang og medgang, siden 1833. Det skal vi fortsette med. SpareBank 1 Ringerike Hadeland er mer enn en bank, og skal skille seg ut som nær og relasjonell. Vi skal bidra til å bygge verdier som varer, for både kunder, samfunn og bankens eiere.

Banken kjennetegnes av lønnsom og solid bankdrift, og den er tilstrekkelig godt kapitalisert. Gjennom sterk markedsposisjon, nære kunderelasjoner og effektiv utnyttelse av digitale muligheter anser styret at banken har gode vekstmuligheter i en attraktiv region.