Styrets beretning for 1. kvartal 2025
God lønnsomhet, men svakere inntektsvekst
1. kvartal 2025 (Konserntall. Tall i parentes gjelder 1. kvartal 2024)
- Resultat etter skatt: 148 (145) mill. kroner.
- Egenkapitalavkastning ekskl. hybridkapital: 12,2 (13,0) prosent
- Resultat per egenkapitalbevis: 9,18 (9,01) kroner
- Kostnadsprosent morbank: 34,6 (32,5) prosent
- Kostnadsprosent konsern: 40,8 (39,3) prosent
- Rentenetto inkl. kredittforetak: 217 (213) mill. kroner
- Netto øvrige provisjons- og andre inntekter: 75 (68) mill. kroner
- Tapsprosent inkl. kredittforetak: 0,05 (0,00) prosent
- Utlånsvekst siste 3 måneder inkl. lån overført til kredittforetak: 0,9 (1,1) prosent
- Utlånsvekst siste 12 måneder inkl. lån overført til kredittforetak: 2,8 (2,9) prosent
- Innskuddsvekst siste 3 måneder: 2,3 (3,9) prosent
- Innskuddsvekst siste 12 måneder: 7,0 (3,5) prosent
- Ren kjernekapitaldekning på 16,8 (17,7) prosent
Hovedpunkter hittil i år
- Resultatet fra den underliggende bankvirksomheten ble 156 (159) mill. kroner. Svekkelsen skyldes økte tap og økte driftskostnader. Samtidig har veksten i rentenettoen inkl. kredittforetak avtatt og var på 2 prosent.
- Høy aktivitet i bruktboligmarkedet og tegn til bedring i nyboligmarkedet. Bruktboligprisene har steget noe fra i fjor. EiendomsMegler 1 Ringerike Hadeland opprettholder sin sterke markedsposisjon.
- Utlånsveksten i privatmarkedet er lav og påvirkes av den sterke konkurransen om boliglånskundene. Banken prioriterer lønnsomhet fremfor vekst. I bedriftsmarkedet har utlånsveksten tatt seg opp som følge av økt satsning mot Romeriksregionen.
- Banken har jobbet med å øke innskuddsdekningen og tiltakene har gitt høy innskuddsvekst.
- Kvaliteten i bankens utlånsportefølje vurderes fortsatt som god. Vi ser ingen vesentlig endring i risiko eller konkurser i utlånsporteføljen. Arbeidsledigheten i bankens markedsområde ligger på nasjonalt nivå. Etterspørselen etter avdragsfrihet er fortsatt lav. Imidlertid ser vi at kombinasjonen av økte priser og et høyt rentenivå øker risikoen knyttet til bolig- og eiendomsutvikling. Banken har derfor opprettholdt den skjønnsmessige tapsavsetningen på 12,5 mill. kroner fra 4. kvartal 2024.
- Bankens resultatbidrag fra eierposten i Sparebank 1 Gruppen utgjør 16 (7) mill. kroner. Inkludert en andel av korrigert fjorårsresultat på minus 4 millioner kroner, var resultatbidraget fra SpareBank 1 Gruppen på 13 millioner kroner i 1. kvartal.
- Etter forhandlinger ble det den 9. april 2025 inngått en avtale mellom SamSpar-bankene om en reallokering av eierandeler i de felleseide SamSpar-selskapene Samarbeidende Sparebanker AS, Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA og SpareBank 1 SamSpar AS, hvor SpareBank 1 Ringerike Hadeland solgte seg noe ned i de tre felleseide selskapene. Transaksjonen vil gi en resultatgevinst på ca. 58 mill. kroner i konsernregnskapet og ca. 75 mill. kroner i morbank. Samtidig vil ren kjernekapitaldekning forholdsmessig konsolidert bedres med rundt 0,6 prosentpoeng. Transaksjonen ble gjennomført den 15. april 2025 og resultatføres i 2. kvartal.
Konsernet SpareBank 1 Ringerike Hadeland
Konsernet SpareBank 1 Ringerike Hadeland omfatter per 31. mars 2025 morbanken, to datterselskaper og to felleskontrollerte virksomheter.
Regnskapene til datterselskapene konsolideres fullt ut i konsernregnskapet til SpareBank 1 Ringerike Hadeland, mens resultatene fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper resultatføres i bankens konsernregnskap tilsvarende bankens eierandel etter egenkapitalmetoden.
Konsernresultat i 1. kvartal 2025
Resultat før skatt var 189 (193) mill. kroner, mot 201 mill. kroner i forrige kvartal. Resultatet i forrige kvartal ble påvirket av inntektsføring av for høye pensjonskostnader tidligere år, samt høye tapskostnader. Utbytter inntektsføres i hovedsak i 1. kvartal, samt man ser en normalisert tapskostnad.
Målt mot 1. kvartal 2024 viser resultat før skatt en reduksjon på 4 mill. kr. Økte tap og høyere driftskostnader er drivere bak resultatnedgangen, mens noe høyere inntekter fra datterselskapene bidrar positivt. Rentenettoen var om lag uendret.
Resultat etter skatt er 148 (145) mill. kroner, som gir annualisert egenkapitalavkastning på 12,2 (13,0) prosent.
Resultat etter skatt
148 MNOK
Q1 2025
Egenkapitalavkastning
12,2 %
Q1 2025
Netto renteinntekter inkl. provisjoner fra kredittforetak
Netto renteinntekter ble 198 (199) mill. kroner i 1. kvartal, mot 212 mill. kroner i forrige kvartal. Endringen fra forrige kvartal skyldes 2 færre rentedager. Sett opp mot samme periode i fjor, påvirkes rentenettoen av høy vekst innenfor innskuddsprodukter med høy rente, samtidig har utlånsveksten vært lav.
Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital inkl. kredittforetakene ble 1,76 (1,83) prosent mot 1,89 prosent i forrige kvartal.
Inntekter fra den overførte utlånsporteføljen til SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt ble 19 (14) mill. kroner i kvartalet, mot 14 mill. kroner i forrige kvartal, og føres som provisjonsinntekter. Økte provisjonsinntekter skyldes hovedsakelig bedring i kundemarginer grunnet lavere fundingkost i kredittforetakene. SpareBank 1 Ringerike Hadeland har overført 13,5 (13,1) mrd. kroner av utlånsporteføljen til kredittforetakene, som utgjør 34 (34) prosent av totale brutto utlån.
Netto renteinntekter inkludert provisjonsinntekter fra kredittforetak ble 217 (213) mill. kroner, mot 227 mill. kroner i forrige kvartal. Netto renteinntekter inkludert provisjonsinntekter utgjorde 1,92 (1,96) prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital inkl. kredittforetakene, mot 2,02 prosent i forrige kvartal.
Netto øvrige provisjons- og andre inntekter
Netto øvrige provisjonsinntekter utgjorde 34 (35) mill. kroner, mot 41 mill. kroner i forrige kvartal. Nedgangen fra forrige kvartal skyldes sesongeffekter fra betalingsformidling.
Netto provisjonsinntekter fra betalingsformidling ble på 20 (17) mill. kroner, mot 24 mill. kroner i forrige kvartal. Økningen fra 1. kvartal i fjor skyldes økte provisjonsinntekter fra VISA, SpareBank 1 Kreditt og økte gebyrinntekter fra nettbank og mobilbank.
Netto provisjonsinntekter fra forsikring utgjorde 13 (10) mill. kroner, mot 11 mill. kroner i forrige kvartal. Inntektene fra forsikringsområdet påvirkes av bedret lønnsomhetsprovisjon innenfor skadeforsikring, og reklassifisering av andre inntekter fra Sparebank 1 Forsikring fra spareprovisjoner til liv og fonds-provisjoner.
Netto provisjonsinntekter fra spare- og plasseringsområdet ble på 2 (5) mill. kroner. Endringen fra i fjor skyldes periodiseringseffekter i 2024, samt reklassifisering av inntekter nevnt i avsnittet over.
Andre driftsinntekter består hovedsakelig av inntekter fra døtre og utgjorde 40 (33) mill. kroner.
Utvikling i inntekter fra døtre er nærmere omtalt under avsnittet «Forretningsområder»
Netto resultat fra finansielle eiendeler
Netto resultat fra finansielle eiendeler viste en gevinst på 34 (37) mill. kroner, mot 24 mill. kroner i forrige kvartal. Endringen fra forrige kvartal skyldes at SpareBank 1 Ringerike Hadeland mottar størstedelen av utbytte fra direkte eide selskaper i 1. kvartal, som var lavere enn på samme tid i fjor.
| (Hele mill. kroner) | 1.kvartal 2024 | 2.kvartal 2024 | 3.kvartal 2024 | 4.kvartal 2024 | 1.kvartal 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Utbytte | 28 | 5 | 2 | 0 | 20 |
| Gev/tap obligasjonsportefølje | 0 | 2 | 0 | -2 | 2 |
| Gev/tap aksjer | 1 | 0 | 58 | 14 | 0 |
| Gev/tap på valuta og derivater | 9 | -1 | -11 | 8 | -1 |
| Andre verdiendringer | -8 | 1 | 19 | -10 | 1 |
| Inntekter av eierinteresser | 7 | -0 | 76 | 14 | 13 |
| Netto resultat fra finansielle eiendeler | 37 | 7 | 144 | 24 | 34 |
Inntekter fra eierinteresser, Samarbeidende SpareBanker (SamSpar)
SpareBank 1 Gruppen fikk et resultat i 1. kvartal på 985 (315) mill. kroner før skatt og 735 (271) mill. kroner etter skatt, hvorav 409 (199) mill. kroner utgjør majoritetens andel av resultatet etter skatt. Bankens andel av majoritetens resultat etter skatt var 16 (6) mill. kroner. Inkludert en andel av korrigert fjorårsresultat på minus 4 millioner kroner, var resultatbidraget fra SpareBank 1 Gruppen på 13 millioner kroner i 1. kvartal.
Resultatet i SpareBank 1 Gruppen er påvirket svært gode forsikringsresultater fra Fremtind Holding konsern. Kredinor bidrar også med et godt 1. kvartalsresultat. Annualisert egenkapitalavkastning var 13,4 (8,7) prosent.
Utbytte
Utbytte fra døtre, felleskontrollert virksomhet og tilknyttet virksomhet fremkommer som «Inntekter av eierinteresser» i morbank. I konsern inntektsføres konsernets andel av resultatet løpende.
Mottatt utbytte fra andre investeringer utgjør 20 (28) mill. kroner.
Netto resultat fra andre finansielle eiendeler
Netto resultat fra andre finansielle eiendeler viser en gevinst på 2 (2) mill. kroner, mot 10 mill. kroner i forrige kvartal. Endringen fra forrige kvartal skyldes en oppskriving av aksjeporteføljen på 14 mill. kroner.
SpareBank 1 Ringerike Hadelands beholdning av sertifikater og obligasjoner utgjør 2.686 (2.422) mill. kroner per 31.03.2025. Samlede netto verdiendringer på obligasjonsporteføljen utgjør en netto urealisert gevinst på 2 (0) mill. kroner hittil i år.
SpareBank 1 Ringerike Hadelands beholdning av fastrentelån utgjør 1.438 (1.222) mill. per 31.03.2025. Samlede netto verdiendringer på fasterenteporteføljen utgjør et netto urealisert på 1 (tap 1) mill. kroner. Av verdijusteringen består 1 mill. kroner av positiv verdiendring på porteføljen av fastrentelån og 2 mill. kroner i negativ effekt fra tilhørende sikringsobjekter.
SpareBank 1 Ringerike Hadelands aksjeportefølje ekskl. felleskontrollerte- og tilknyttede selskap, samt datterselskaper, utgjør 1.239 (1.158) mill. kroner per 31.03.2025. Aksjeporteføljen har hatt en positiv verdiutvikling i 2024 på 0 (1) mill. kroner.
Driftskostnader
Sum driftskostnader ble 133 (125) mill. kroner, mot 100 mill. kroner i forrige kvartal. Endringen fra forrige kvartal påvirkes av at SpareBank 1 Ringerike Hadeland i 4. kvartal resultatførte deler av tidligere års pensjonsforpliktelser grunnet endring av pensjonsreguleringer, som isolert bidro til å redusere personalkostnader i morbank med 27 mill. kroner i kvartalet.
Økningen i driftskostnader fra 1. kvartal i fjor skyldes flere årsverk og lønnsvekst i morbank, samt økte alliansekonstander. I tillegg bidrar høy aktivitet i eiendomsmeglerselskapet til å trekke personalkostandene opp i 1. kvartal.
Antall årsverk i konsernet var 278 ved utgangen av kvartalet, 11 flere enn per 31.03.2024. Bemanningsøkningen i morbank skyldes dels et etterslep i forbindelse med pågående generasjonsskifte i banken, samt økt satsning innenfor kunderettet virksomhet. I tillegg har noe av økningen kommet for å ta høyde for økte regulatoriske krav innenfor IKT-, antihvitvasking- og bærekraftsområdet.
Kredittrisiko og porteføljeutvikling
Kredittrisiko knyttet til utlånsporteføljen er bankens største risikoområde. Kreditter besluttes i henhold til bankens bevilgningsreglement og banken følger aktivt opp løpende engasjementer. Overvåking av kredittrisikoen skjer gjennom et risikoklassifiseringssystem utviklet i samarbeid med SpareBank 1 Alliansen. Tapsutviklingen er avhengig av den økonomiske utviklingen i Norge generelt og i bankens markedsområde spesielt.
71 (71) prosent av bankens utlån inkl. overført til kredittforetak er klassifisert i svært lav eller lav risikoklasse.
SpareBank 1 Ringerike Hadelands utlånsportefølje består av 65 (66) prosent utlån til personmarkedet og 35 (34) prosent utlån til bedriftsmarkedet.
Utlån til personmarkedet består hovedsakelig av lån med sikkerhet i boligeiendom og belåningen er gjennomgående moderat sett opp mot sikkerhetsverdiene. Dette tilsier begrenset tapsrisiko. Gjennomsnittlig belåningsgrad for personmarkedsporteføljen er på 58 prosent inkludert utlån overført til kredittforetak, og 62 prosent ekskludert utlån overført til kredittforetak. Belåningsgrad beregnes på innvilget ramme. Utviklingen i belåningsgrad avhenger av kundenes avdragsprofil og utviklingen i markedsverdien på eiendommene som er stilt som sikkerhet. Markedsverdien på sikkerhet i boligeiendom oppdateres hovedsakelig hvert kvartal.
SpareBank 1 Ringerike Hadelands utlånsportefølje til bedriftsmarkedet gjenspeiler i stor grad næringsstrukturen i bankens region. Av bankens kredittportefølje mot bedriftskunder er 49 (58) prosent av utlånene knyttet til omsetning og drift av eiendom ekskl. borettslag, 13 (13) prosent til bygg og anleggsvirksomhet, 10 (10) prosent til primærnæring, hovedsakelig landbruk, og 7 (7) prosent til forretningsmessig tjenesteyting.
Banken sitter på en godt diversifisert portefølje med næringseiendom, hvor hovedregelen er langsiktige leietakere eller eiendom til eget bruk. De største eksponeringene er mot lokale profesjonelle aktører vi har lang historikk med, og som vi har fulgt over tid. Banken har lav refinansieringsrisiko da bruken av korte kommitteringer er svært begrenset, og eksponeringen mot syndikatfinansiering er lav. Banken har en gjennomsnittlig belåningsgrad i eiendomsporteføljen på litt under 65 prosent.
Det gjennomføres gjennomganger av samtlige større engasjementer i bedriftsmarkeds-porteføljen kvartalsvis. Trekk på kreditter, avdragsutsettelser og utvikling i mislighold i hele utlånsporteføljen følges løpende opp. Tilsvarende er det innført tett oppfølging av de største kredittengasjementene på personmarkedet samt engasjementer i høy og høyeste risikoklasse.
SpareBank 1 Ringerike Hadeland ser fortsatt ingen vesentlig endring i risiko eller konkurser i utlånsporteføljen eller konkurser i utlånsporteføljen. Arbeidsledighet i bankens markedsområde ligger på nasjonalt nivå. Opptrekk på bedrifters rammekreditter og etterspørselen etter avdragsfrihet ligger innenfor normale nivåer, mens det korte misligholdet har avtatt gjennom kvartalet.
Misligholdte- og tapsutsatte engasjementer har det siste året økt, og var 367 (125) mill. kroner ved utgangen av kvartalet. Økningen skyldes enkeltkunder og er forventet å være forbigående. Misligholdte -og tapsutsatte engasjementer er fortsatt på et lavt nivå sett opp mot total portefølje, og utgjør 0,94 (0,33) prosent av brutto utlån inkl. lån overført til kredittforetak. Engasjementene er nedskrevet med 49 (30) mill. kroner, som gir en avsetningsgrad på 13,5 (24,0) prosent.
Kvaliteten i utlånsporteføljen er etter styrets vurdering god, og det jobbes målrettet med mislighold og tapsutsatte engasjement. Det vil fortsatt være stor oppmerksomhet på dette arbeidet fremover, da misligholdte og tapsutsatte engasjementer trolig vil øke noe som følge av et vedvarende høyt rentenivå, høy lønns- og prisvekst og fortsatt lav aktivitet i bedriftene.
Tap på utlån og garantier
SpareBank 1 Ringerike Hadeland hadde i kvartalet et tap på utlån og garantier på 4,5 (0,2), mot et tap på 21,6 mill. kroner i forrige kvartal. Endringen fra forrige kvartal skyldes at det ble foretatt en modellendring i 4. kvartal 2024 som isolert bidro til å øke tapskostnaden med 16 mill. kroner i kvartalet.
| Tap på utlån | 1.kvartal 2024 | 2.kvartal 2024 | 3.kvartal 2024 | 4.kvartal 2024 | 1.kvartal 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Tapskostnad i kvartalet, i mill. kroner | 0,2 | 0,5 | 11,1 | 21,6 | 4,5 |
| Misligholdte engasjement I % av brutto utlån | 0,29 % | 0,37 % | 0,74 % | 0,45 % | 0,38 % |
Økte tapskostander fra 1. kvartal i fjor skyldes økt utlånsvolum, som bidro til at modellmessige tapsavsetninger (trinn 1, trinn 2, trinn 3j og karens) økte med 2 (1) mill. kroner i kvartalet.
Individuelle nedskrivninger (trinn 3k) på enkeltengasjement har økt med 2 (1) mill. kroner. Periodens netto konstaterte tap var 1 (0) mill. kroner.
Avsetning for antatt, ikke-observerbar migrering som følge av vedvarende usikkerhet rundt den makroøkonomiske utviklingen er holdt uendret fra forrige kvartal på 12,5 mill. kroner.
Det vises til note 4 hvor bankens vurderinger rundt faktorer som påvirker tapsavsetninger er nærmere beskrevet.
Sum tapsavsetninger på utlån og garantier utgjør 155 (119) mill. kroner, og fordeler seg 26 (24) mill. kroner fra personmarkedet og 129 (96) mill. kroner fra bedriftsmarkedet. Tapsavsetninger på utlån utgjør 0,59 (0,47) prosent av bankens samlede brutto utlån, og 0,39 (0,31) prosent av brutto utlån inklusive lån overført til kredittforetak.
Tapsavsetninger i trinn 3 var 45 (32) mill. kroner per 31.03.2025. Trinn 3 tapsavsetninger har økt både i PM og BM, og var henholdsvis 10 (5) mill. kroner og 34 (27) mill. kroner ved utgangen av kvartalet.
Balanseutvikling
Utlån til kunder
Brutto utlån til kunder, inklusive utlån overført til kredittforetakene økte med 336 (368) mill. kroner i kvartelet, og beløp seg til 39.449 (38.367) mill. kroner ved utgangen av kvartalet.
Brutto utlån til kunder, inklusive utlån overført til kredittforetakene har økt med økte med 1.081 (1.068) mill. kroner siste tolv måneder, som tilsvarer en vekstrate på 2,8 (2,9) prosent. Markedsveksten målt med kredittindikatoren K2 var henholdsvis 3,8 prosent og 2,2 prosent for husholdninger og ikke-finansielle foretak.
Volumveksten er påvirket av større enkeltengasjementer i bedriftsmarkedet, mens den generelle låneetterspørselen oppleves fortsatt som lav innenfor bedriftsmarkedet. Det er fortsatt sterk konkurranse, spesielt om boliglån.
| Brutto utlån inkl. kredittforetak | 1.kvartal 2024 | 2.kvartal 2024 | 3.kvartal 2024 | 4.kvartal 2024 | 1.kvartal 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Utlånsvekst i kvartalet, i mill. kroner | 368 | 466 | 302 | -22 | 336 |
| Utlånsvekst i kvartalet, i % | 1,0 % | 1,2 % | 0,8 % | -0,1 % | 0,9 % |
For 2025 har banken målsetning om å vokse 1-1,5 prosent over markedsvekst målt med kredittindikatoren K2.
Innskudd fra kunder
Innskudd fra kunder økte med 490 (741) mill. kroner i kvartalet, og beløp seg til 21.504 (20.096) mill. kroner ved utgangen av kvartelet.
Innskudd fra kunder har økt med 1.407 (686) mill. kroner siste tolv måneder, som tilsvarer en vekstrate på 7,0 (3,5) prosent.
Banken har det siste året jobbet med å øke innskuddsdekningen. Innskuddsdekningen inkl. lån overført til kredittforetak var 55 (52) prosent ved utgangen av kvartalet.
| Innskudd fra kunder | 1.kvartal 2024 | 2.kvartal 2024 | 3.kvartal 2024 | 4.kvartal 2024 | 1.kvartal 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Innskuddsvekst i kvartalet, i mill. kroner | 741 | 961 | -156 | 119 | 490 |
| Innskuddsvekst i kvartalet, i % | 3,8 % | 4,8 % | -0,7 % | 0,6 % | 2,3 % |
Forretningsområdene
Resultat før skatt fordelt på forretningsområder.
| Resultatbidrag før skatt hittil i år | 1.kvartal 2025 | 1.kvartal 2024 | Endring |
|---|---|---|---|
| Personmarked | 48 | 48 | 0 |
| Bedriftsmarked | 91 | 88 | 3 |
| EiendomsMegler 1 Ringerike Hadeland | 2 | 0 | 2 |
| SpareBank 1 Økonomihuset | 3 | -2 | 4 |
| Øvrig virksomhet og elimineringer | 45 | 58 | -13 |
| Resultat før skatt | 189 | 193 | -4 |
SpareBank 1 Ringerike Hadeland har i kvartalet gjennomført en omorganisering i banken for å øke satsningen mot landbruksnæringen. Gjennom etablering av et eget landbrukssenter vil bankens landbrukskunder med konsesjon få et mer spisset betjeningskonsept tilpasset deres kundebehov. Omorganiseringen har ført til at rundt 1 mrd. kroner av utlånsvolumet i personkundemarkedet ble flyttet til bedriftskundemarkedet. Flytting av portefølje vil påvirke inntekter og kostnader i segmentregnskapene fra 1. kvartal 2025. Historiske tall er ikke korrigert.
Personkunder (PM)
| Hittil i år (Hele mill. kroner) | 1.kvartal 2025 | 1.kvartal 2024 | Endring |
|---|---|---|---|
| Netto renteinntekter og provisjon BK | 87 | 87 | -0 |
| Netto øvrige provisjonsinntekter | 23 | 23 | -1 |
| Netto andre inntekter | 0 | -0 | 0 |
| Driftskostnader | 62 | 60 | 2 |
| Resultat før tap | 48 | 50 | -3 |
| Tap på utlån og garantier | -0 | 3 | -3 |
| Resultat før skatt | 48 | 48 | 0 |
Personkundemarkedet leverer et resultat før skatt på 48 (48) mill. kroner. Resultatveksten er dempet grunnet flytting av landbruksportefølje fra personkundemarkedet til bedriftskundemarkedet nevnt i avsnittet over.
Personkundemarkedet (PM) har høyt fokus på breddesalg hvor flere og kapitallette produkter bidrar til økt kundelønnsomhet og tettere kunderelasjon. Det har blitt satt ambisiøse salgsmål på forsikring- og spareprodukter for 2025. Netto øvrige andre provisjonsinntekter var i kvartalet 23 (23) mill. kroner.
Utlånsmarginen i PM økte marginal i kvartalet, grunnet nedgang i pengemarkedsrenten (3-måneders NIBOR) i kvartalet. Det er betydelig priskonkurranse på godt sikrede boliglån, noe som vil utfordre utlånsmarginen over tid.
Innskuddsmarginen i PM gikk ytterligere ned med 0,26 prosentpoeng i kvartalet, grunnet høy vekst i innskudd som har høyere rente enn ordinære kundeinnskudd på brukskonto. I tillegg bidrar nedgangen i pengemarkedsrenten (3-måneders NIBOR) i kvartalet. Banken forventer fortsatt noe nedgang i innskuddsmarginen fremover, men dette vil avhenge av konkurransesituasjonen og utviklingen i NIBOR.
| Brutto utlån inkl. kredittforetak, PM | 1.kvartal 2024 | 2.kvartal 2024 | 3.kvartal 2024 | 4.kvartal 2024 | 1.kvartal 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Utlånsvekst i kvartalet, i mill. kroner | 120 | 305 | 88 | 81 | -828 |
| Utlånsvekst i kvartalet, i % | 0,5 % | 1,2 % | 0,3 % | 0,3 % | -3,2 % |
Brutto utlån til personkunder, inklusive utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt gikk ned med 828 (120) mill. kroner i kvartalet, og beløp seg til 25.120 (25.405) mill. kroner ved utgangen av kvartalet. Korrigert for flytting av landsbrukskunder til bedriftsmarked, var volumveksten 77 mill. kroner som tilsvarer en kvartalsvekst på 0,3 prosent. Tolvmånedersveksten korrigert for porteføljeflytting var 2,2 (2,1) prosent. Den svake utlånsveksten er påvirket av bankens fokus på lønnsom vekst.
Aktiviteten i boligmarkedet har tatt seg opp gjennom kvartalet, hvor omsetningen av både brukt- og nybolig har tatt seg vesentlig opp i bankens markedsområde.
Utlånsvekst PM
0,3 %*
Q1 2025
551 MNOK*
Volumvekst siste 12mnd
2,2 %*
Siste 12mnd
* Korrigert for flytting av landbruksportefølje fra PM til BM
Innskudd fra personkunder (PM) økte med 256 (547) mill. kroner i kvartalet, og beløp seg til 14.360 (13.323) mill. kroner ved utgangen av kvartelet.
Innskudd fra personkunder har økt med 1.037 (804) mill. kroner siste tolv måneder, som tilsvarer en vekstrate på 8,5 (6,4) prosent
SpareBank 1 Ringerike Hadeland lanserte et nytt innskuddsprodukt i 1. kvartal 2024, Sparekonto Pluss, som et tiltak for å bedre innskuddsdekningen og har hatt god effekt av dette i form av økt innskuddsvekst.
Innskuddsdekningen inklusive utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt var i PM 57 (52) prosent ved utgangen av kvartalet.
Bedriftskunder (BM)
| Hittil i år (Hele mill. kroner) | 1.kvartal 2025 | 1.kvartal 2024 | Endring |
|---|---|---|---|
| Netto renteinntekter og provisjon BK | 117 | 104 | 13 |
| Netto øvrige provisjonsinntekter | 12 | 13 | -1 |
| Netto andre inntekter | 0 | -0 | 1 |
| Driftskostnader | 34 | 31 | 3 |
| Resultat før tap | 96 | 86 | 10 |
| Tap på utlån og garantier | 4 | -3 | 7 |
| Resultat før skatt | 91 | 88 | 3 |
Bedriftskundemarkedet (BM) leverer et resultat før skatt på 91 (88) mill. kroner. Resultatoppgangen fra samme kvartal i fjor påvirket av flytting av landbruksportefølje fra personkundemarkedet til bedriftskundemarkedet nevnt i avsnittet over.
Bedriftskundemarkedet har høyt fokus på breddesalg hvor flere og kapitallette produkter bidrar til økt kundelønnsomhet og tettere kunderelasjon. Det er satt ambisiøse salgsmål på forsikring- og spareprodukter for 2025. Netto øvrige andre provisjonsinntekter var i kvartalet 12 (13) mill. kroner.
Antall konkurser i bankens markedsområde ligger på et stabilt og lavt nivå. Foretak som har gått konkurs, er foretak som har hatt få ansatte, relativ liten bankgjeld og har hatt kort levetid fra etableringsår. Tapskostnaden i kvartalet var 4 (-3) mill. kroner.
Utlånsmarginen i BM har vært stabil i kvartalet på tross av nedgang i pengemarkedsrenten (3-måneders NIBOR) i kvartalet. Margin i BM er i større grad direkte knyttet til NIBOR-rentens utvikling siden 48 (51) prosent av låneporteføljen er NIBOR-knyttet.
Innskuddsmarginen i BM gikk ytterligere ned med 0,19 prosentpoeng i kvartalet, grunnet nedgang i pengemarkedsrenten (3-måneders NIBOR) i kvartalet. 12 (10) prosent av innskuddene har NIBOR tilknytning.
Brutto utlån til bedriftskunder, inklusive utlån overført til kredittforetakene økte med 1.164 (248) mill. kroner i kvartelet, og beløp seg til 14.330 (12.894) mill. kroner ved utgangen av kvartalet. Korrigert for flytting av landsbrukskunder til bedriftsmarked, var volumveksten 259 mill. kroner som tilsvarer en kvartalsvekst på 2,2 prosent. Tolvmånedersveksten korrigert for porteføljeflytting var 3,8 (4,0) prosent.
Volumveksten er påvirket av større enkeltkunder og bankens satsning i Romeriksregionen. Den generelle låneetterspørselen fra næringslivet oppleves lavere enn normalt, grunnet få nye igangsatte nyboligprosjekter i region som følge av et høyt rentenivå, høye byggekostnader og lav etterspørsel i nyboligmarkedet. Byggelånsporteføljen beløp seg til 449 (448) mill. kroner ved utgangen av kvartalet.
| Brutto utlån inkl. kredittforetak, BM | 1.kvartal 2024 | 2.kvartal 2024 | 3.kvartal 2024 | 4.kvartal 2024 | 1.kvartal 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Utlånsvekst i kvartalet, i mill. kroner | 248 | 161 | 214 | -103 | 1 164 |
| Utlånsvekst i kvartalet, i % | 2,0 % | 1,2 % | 1,6 % | -0,8 % | 8,8 % |
Utlånsvekst BM
2,2 %*
Q1 2025
531 MNOK*
Volumvekst siste 12mnd
3,8 %*
Siste 12mnd
* Korrigert for flytting av landbruksportefølje fra PM til BM
Innskuddsdekningen inklusive utlån overført til kredittforetak var i BM 50 (53) prosent ved utgangen av kvartalet.
EiendomsMegler 1 Ringerike Hadeland AS
| Hittil i år (Hele mill. kroner) | 1.kvartal 2025 | 1.kvartal 2024 | Endring |
|---|---|---|---|
| Netto inntekter | 13 | 10 | 4 |
| Driftskostnader | 12 | 10 | 2 |
| Resultat før skatt | 2 | 0 | 2 |
Selskapet leverer et solid resultat før skatt på 2 (0) mill. kroner i 1. kvartal. Av ordinære bruktboligsalg solgte selskapet 200 (143) eiendommer i kvartalet, en økning på 40 prosent. Nyboligmarkedet oppleves fortsatt som svakt, men viser tegn til bedring. Selskapet stod for salg av 29 prosjektenheter i kvartalet, mot 9 enheter i samme kvartal i fjor. Selskapet har en sterk markedsposisjon med en markedsandel på underkant av 45 prosent.
Inntektene fra forretningsområdet er naturlig sykliske med høyeste inntekter i 2. og 3. kvartal. Ordreinngangen ved utgangen av kvartalet ligger på et noe høyere nivå enn på samme tid i fjor, og det er en forventning om at aktiviteten skal øke utover våren 2025.
Meglerforetaket er samlokalisert med banken på Hønefoss, Gran og Nittedal, og det jobbes systematisk med samhandling mellom bank og eiendomsmegler. Dette gjør at konsernet kan gi et bredere tilbud til kundene, samtidig som det gir et bedre inntjeningsgrunnlag for konsernets samlede virksomhet.
Regnskapstjenester
| Hittil i år (Hele mill. kroner) | 1.kvartal 2025 | 1.kvartal 2024 | Endring |
|---|---|---|---|
| Netto inntekter | 28 | 23 | 4 |
| Driftskostnader | 25 | 25 | - |
| Resultat før skatt | 3 | -2 | 4 |
SpareBank 1 Økonomihuset AS leverte et positivt resultat før skatt på 3 (-2 ) mill. kroner i 1. kvartal.
Aktiviteten i selskapet er god, og inntektsveksten har tatt seg opp grunnet reprising av tjenester og flere kunder på basisprising. Selskapet har som målsetning å øke andelen basiskunder fremover, ettersom økt bruk av basisprising gir økt lønnsomhet per kunde og gir større rom for å øke andelen rådgivningstimer.
Det jobbes systematisk med å øke samhandlingen mellom banken og Økonomihuset. Dette gjør at konsernet kan gi et bredere tilbud til kundene, samtidig som det vil gi et bedre inntjeningsgrunnlag for konsernets samlede virksomhet.
Felleskontrollerte virksomheter
Bankkonsernet eier andeler i SpareBank 1 Gruppen AS indirekte gjennom Samarbeidende Sparebanker AS. Bankens indirekte eierandel i SpareBank 1 Gruppen AS utgjør 3,92 (3,20) prosent. Innregnet resultat fra felles kontrollerte virksomheter utgjorde totalt 13 (7) mill. kroner i kvartalet.
Finansiering og likviditet
SpareBank 1 Ringerike Hadeland har en veldiversifisert finansieringsportefølje som er spredt på ulike markeder, innlånskilder, instrumenter og løpetider.
Bankens primære finansieringskilde er innskudd fra kunder. Innskuddsdekningen var ved utgangen av kvartalet 83 (79) prosent og 55 (52) prosent inkl. lån overført til kredittforetak. SpareBank 1 Ringerike Hadeland har som ambisjon om å øke innskuddsdekningen inkl. lån overført til kredittforetak til 56 prosent fram mot 2027.
SpareBank 1 Bolig- og Næringskreditt er også viktige finansieringskilder for banken. Volum overført til kredittforetakene var 13.468 (13.081) mill. kroner ved utgangen av kvartalet.
Bankens øvrige finansiering består hovedsakelig av verdipapirgjeld og tilleggskapital. Konsernets samlede verdipapirgjeld utgjorde nominelt 5.228 (5.916) mill. kroner ved utgangen av kvartalet, hvorav 350 mill. kr i fondsobligasjon og 400 mill. kroner i ansvarlige lån.
SpareBank 1 Ringerike Hadeland utstedte et nytt seniorlån på 250 mill. kroner i februar.
Banken har god spredning i forfallene på sine innlån, og refinansieringsrisikoen vurderes som lav. Bankens forfall på fremmedfinansiering de neste 12 månedene utgjør 214 (652) mill. kroner. Gjennomsnittdurasjonen i innlånsporteføljen var 3,59 (3,63) år ved utgangen av kvartalet.
LCR (Liquidity Coverage Ratio) var 165 (341) prosent ved utgangen av kvartelet.
Likviditetsbufferen var 3,4 (3,7) mrd. kroner ved utgangen av kvartalet og dekker normal drift i 52 (51) måneder og uten netto utlånsvekst. I tillegg til likvidtetsbufferen har banken 4,7 (4,9) mrd. kroner i boliglån klargjort for OMF-finansiering.
Banken publiserte i 2022 et grønt obligasjonsrammeverk som gir grunnlag for utstedelse av grønne obligasjoner. Det grønne obligasjonsrammeverket er en del av bankens satsning på bærekraft og banken har utstedt 700 mill. kroner i grønne obligasjoner. Banken er i prosess med å fornye det grønne rammeverket og har som mål at et nytt rammeverk lanseres høsten 2025.
Styret vurderer likviditetssituasjonen som god, samtidig som finansieringsmarkedet er velfungerende.
Rating
Moody’s Investors Service (Moody’s) tildelt SpareBank 1 Ringerike Hadeland en utstederrating på A2 med stabile utsikter. Dette begrunnes i god kredittkvalitet, lave tap, sterk kapitalisering og gode økonomiske prestasjoner over tid.
Soliditet og kapitaldekning
SpareBank 1 Ringerike Hadeland er tilfredsstillende kapitalisert. Ved utgangen av 1. kvartal hadde banken en ren kjernekapitaldekning forholdsmessig konsolidert på 16,8 (17,7) prosent, en kjernekapitaldekning på 18,5 (18,7) prosent og en kapitaldekning på 20,5 (20,7) prosent. Uvektet kjernekapitaldekning var på 9,1 (9,1) prosent.
Ren kjernekapitaldekning
16,8 %
Uvektet kjernekapitaldekning
9,1 %
(Forholdsmessig konsolidert)
Kapitaldekningen i morbank er solid, og var henholdsvis 20,8 (18,1), 22,5 (19,1) og 24,5 (21,2) prosent ved utgangen av 1. kvartal. Uvektet kjernekapitaldekning var på 13,8 (11,3) prosent. Økningen fra i fjor skyldes i stor grad en isolert effekt fra prinsippendring i beregningen av morbankens kapitaldekning, hvor banken ikke lenger tar fradrag for eierandeler i selskaper som forholdsmessig konsolideres i ren kjernekapital i morbanken. Prinsippendringen er nærmere forklart i note 11.
Finanstilsynet vedtok 18. mars 2023 et nytt Pilar 2-krav for banken på 1,6 prosent som trådte i kraft fra 31.03.2023. Minst 56,25 prosent av kravet skal dekkes av ren kjernekapital, mens minst 75 prosent må dekkes av kjernekapital. Finanstilsynet mener at banken bør ha en kapitalkravsmargin på 1,0 prosent og at denne skal oppfylles med ren kjernekapital.
Samlet krav til ren kjernekapital, kjernekapital og totalkapital for banken var hhv. 15,9 prosent, 17,7 prosent og 20,1 prosent per 31. mars 2024, hensyntatt en kapitalkravsmargin på 1,0 prosent.
De nye kapitalkravsreglene som følger av EU-direktivet CRR3 trådte i kraft 01.04.2025. Regelverksendringen forventes å bedre morbankens rene kjernekapitaldekning med om lag 1,0 til 1,5 prosentpoeng på implementeringstidspunkt. Finansdepartementet har samtidig besluttet å øke det såkalte risikovektgulvet for boliglån fra 20 til 25 prosent for banker som bruker interne risikomodeller (IRB), med virkning fra 1. juli 2025. Dette vil påvirke bankens kapitaldekning ettersom SpareBank 1 Boligkreditt konsolideres forholdsmessig inn i bankens kapitaldekning. Samlet effekt, med forbehold om usikkerhet, fra CRR3 i forholdsmessig konsolidert kapitaldekning er anslått til mellom 0,5 og 1,0 prosentpoeng ved ikraftredelsestidspunkt.
Egenkapitalbevis
En oversikt over bankens 20 største egenkapitalbeviseiere fremgår av Note 12.
Kursen på bankens egenkapitalbevis (RING) var 376 kroner ved utgangen av kvartalet. Det gir en direkteavkastning på 14,3 prosent per 31.03.2025.
SpareBank 1 Ringerike Hadeland priset til pris/bok 1,22 (1,03) ved utgangen av kvartalet.
Konsernet har etablert en egen spareordning for ansatte. Gjennom programmet kan ansatte investere inntil 2 000 kroner per måned gjennom året. To år etter hver tildeling vil ansatte som ikke har solgt egenkapitalbevis kjøpt gjennom spareprogrammet, motta kostnadsfritt egenkapitalbevis for hvert annet kjøpte bevis. Det er høy oppslutning blant konsernets ansatte og 61 prosent av konsernets ansatte deltar ordningen for 2025.
SpareBank 1 Ringerike Hadeland legger vekt på å gi sine eiere et konkurransedyktig og stabilt kontantutbytte basert på god lønnsomhet og høy utbyttekapasitet. Banken har som mål at egenkapitalbeviseierne skal oppnå en avkastning i form av utbytte og kursstigning som over tid er konkurransedyktig i forhold til sammenlignbare plasseringer.
Ved fastsettelse av størrelsen på gaver og årlig utbytte skal det tas hensyn til konsernets kapitalbehov, herunder kapitaldekningskrav, samt konsernets finansielle mål og strategiske planer. Med mindre kapitalbehovet tilsier noe annet, er styrets mål at minst 60 prosent av konsernets resultat etter skatt deles ut som gaver og utbytte i tråd med. Det er videre et mål om at eierbrøken opprettholdes.
SpareBank 1 Ringerike Hadeland har et mål om å levere en egenkapitalavkastning på over 11 prosent over tid.
Vesentlige transaksjoner med nærstående parter
Etter forhandlinger ble det den 9. april 2025 inngått en avtale mellom SamSpar-bankene om en reallokering av eierandeler i de felleseide SamSpar-selskapene Samarbeidende Sparebanker AS, Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA og SpareBank 1 SamSpar AS, hvor SpareBank 1 Ringerike Hadeland solgte seg noe ned i de tre felleseide selskapene.
Med bakgrunn i dette vil SpareBank 1 Ringerike Hadeland, etter at transaksjonen er gjennomført, eie 16,55 % i Samarbeidende Sparebanker AS, 16,46 % i SpareBank 1 SamSpar AS og 16,25 % i Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA. Dette tilsvarer en indirekte eierandel på 3,23 % i SpareBank 1 Gruppen AS og 2,93 % i SpareBank 1 Utvikling DA.
Transaksjonen vil gi en resultatgevinst på ca. 58 mill. kroner i konsernregnskapet og ca. 75 mill. kroner i morbank. Samtidig vil ren kjernekapitaldekning forholdsmessig konsolidert bedres med om lag 0,6 prosentpoeng.
Transaksjonen ble gjennomført den 15. april 2025 og resultatføres i andre kvartal.
Utsiktene fremover
Makroøkonomien og finansmarkedene preges av ny usikkerhet knyttet store endringer i rammene for internasjonalt samarbeid og handel. Norges Bank holdt styringsrenten uendret på 4,5 prosent på sitt siste rentemøte i mars. Samtidig signaliserte sentralbanken at de mest sannsynlig vil sette styringsrenten ned to ganger i løpet av 2025. Boligprisene ventes å stige betydelig fremover, primært i sentrale områder. Arbeidsledigheten ventes å stige noe, men fra lave nivåer.
Vi er markedsleder i en region som ligger fordelaktig til, i randsonen til den sterke vekstregionen i hovedstadsområdet. Infrastrukturprosjekter i nord-sør aksen på både øst- og vestsiden av Oslo er under bygging. E16 mellom Sandvika og Skaret vil stå ferdig i 2025, og vil bety bedre, sikrere og raskere veitransport. Reguleringsarbeidet for ulike utviklingsprosjekter har tatt seg opp, og det planlegges for byggestart flere steder. I kombinasjon med utsikter til noe lavere rente, er det grunn til å forvente økt vekst i boligmarkedet, flere innbyggere, og også vekst i lokalt næringsliv, noe som vil gjøre at banken har gode muligheter for fortsatt lønnsom vekst.
I 1. kvartal har trenden i bruktboligmarkedet fra slutten av 2024 fortsatt, og boligprisene har steget. Det forventes at veksten fortsetter, drevet av økt nyboligbygging, boligprispress i hovedstadsområdet, lettelser i utlånsforskriften, lavere rentenivå, og bedre infrastruktur og kommunikasjon med hovedstadsområdet. EiendomsMegler 1 Ringerike Hadeland er markedsleder, har styrket sin markedsandel i regionen gjennom 1. kvartal i år, og er godt rigget for å ta del i veksten fremover.
De nye kapitalkravsreglene som følger av EU-direktivet CRR3 tråde i kraft 01.04.2025. Oppdaterte anslag tilsier at regelverksendringen vil bedre bankens rene kjernekapital med 0,5 til 1,0 prosentpoeng forholdsmessig konsolidert. Dette vil redusere konkurranseulempene som over tid har vokst frem mellom store IRB- og mindre standardmetodebanker. Dette er positivt for vår bank og gjør at vi kan bygge videre på våre konkurransefortrinn som en sterk bank med solid lokal forankring. Strategien ble revidert i 2024, og med flere og tydeligere kundebetjeningskonsepter som sentrale utviklingsområder, vil vi styrke kundeservice og distribusjonskraft.
SpareBank 1 Ringerike Hadeland skal være attraktiv for både kunder, ansatte og eiere. Vi har et overordnet mål om at egenkapitalavkastningen skal være minimum 11 prosent. I 2024 økte vi målet for utbytteutdeling fra minst 50 til minst 60 prosent av konsernets resultat. Styret har som mål å utbetale overskuddskapital til sine eiere når det er mulig, samtidig som banken opprettholder en solid kapitalbase for å støtte videre vekst og sikre finansiell stabilitet
Banken kjennetegnes av lønnsom og solid drift, og den er tilfredsstillende kapitalisert. Gjennom sterk markedsposisjon, med nære kunderelasjoner og effektiv utnyttelse av digitale muligheter, anser styret at banken fortsatt har gode vekstmuligheter i en attraktiv region.
Styret vil fortsatt balansere soliditet, lønnsomhet, kostnadsutvikling og vekst i tiden fremover.