Q3-2023

Netto renteinntekter ble 193 (141) mill. kroner i 3. kvartal, mot 173 mill. kroner i forrige kvartal. Økningen fra forrige kvartal skyldes primært økt kundemargin. Historisk lav margin på boliglån har en negativ effekt på kundemarginen, men økt innskuddsmargin bidrar positivt. Dette er normalt i perioder med økende rentenivåer. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital inkl. kredittforetakene ble 1,78 (1,38) prosent mot 1,61 prosent i forrige kvartal.

Norges Bank økte styringsrenten 0,25 prosentpoeng både i august og september. SpareBank 1 Ringerike Hadeland har varslet reprising av innskudds- og utlånsporteføljen med full effekt fra utgangen av november 2023.

Provisjonsinntekter fra utlån overført til kredittforetak ble 8 (13) mill. kroner, mot 12 mill. kroner i forrige kvartal. Nedgangen fra forrige kvartal skyldes dels økt pengemarkedsrente og dels at banken har 2 måneders varslingsfrist til personmarkedskunder ved renteendringer.

Netto renteinntekter inkludert provisjonsinntekter fra kredittforetak ble 201 (154) mill. kroner, mot 185 mill. kroner i forrige kvartal. Netto renteinntekter inkludert provisjonsinntekter utgjorde 1,86 (1,51) prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital inkl. kredittforetakene, mot 1,73 prosent i forrige kvartal.

Konsernet legger vekt på å ha en diversifisert inntektssammensetning og har som ambisjon at minst 40 prosent av inntektene skal komme fra annet enn tradisjonelle balanseprodukter. I kvartalet utgjorde slike inntekter 25 (32) prosent av totale inntekter ekskl. utbytte og verdireguleringer, mot 30 prosent i forrige kvartal. Et økende rentenivå og lave bidrag fra Sparebank 1 Gruppen er hovedforklaringen til at rentenettoens andel av totale inntekter har økt.

Netto øvrige provisjonsinntekter utgjorde 39 (39) mill. kroner, mot 38 mill. kroner i forrige kvartal.

Provisjonsinntektene fra betalingsformidling ble på 21 (20) mill. kroner, mot 19 mill. kroner i forrige kvartal. Økningen på 2 mill. kroner skyldes hovedsakelig økte provisjonsinntekter fra VISA og kredittkort. Inntekter fra betalingsformidlingsområdet er i stor grad utsatt for sesongvariasjon.

Provisjonsinntekter fra forsikring utgjorde 12 (13) mill. kroner, mot 13 mill. kroner i forrige kvartal. Inntektene fra forsikringsområdet er påvirket av lavere lønnsomhetsprovisjon som følge av økt skadeprosent knyttet til blant annet uværet Hans. Fortsatt god bestandsvekst og premieøkning bidrar positivt.

Provisjonsinntektene fra spare- og plasseringsområdet ble på 4 (3) mill. kroner, mot 3 mill. kroner i forrige kvartal.

Andre driftsinntekter utgjorde 31 (32) mill. kroner, mot 40 mill. kroner i forrige kvartal. Nedgangen fra forrige kvartal er drevet av lavere aktivitet i datterselskapene SpareBank 1 Økonomihuset og Eiendomsmegler 1 Ringerike Hadeland.

Netto resultat fra finansielle eiendeler var 17 (- 4) mill. kroner, mot minus 4 mill. kroner i forrige kvartal. Nettogevinsten skyldes primært verdijustering på fastrentelån.

Utvikling i inntekter av eierinteresser er nærmere omtalt under avsnittet «Inntekter fra eierinteresser, Samarbeidende SpareBanker (SamSpar)»

Sum driftskostnader ble 109 (96) mill. kroner, mot 113 mill. kroner i forrige kvartal. Kostnadsreduksjonen fra forrige kvartal skyldes primært lavere kostnad i datterselskaper og lavere andre driftskostnader i morbank. Kostnadene i kvartalet er høyere enn fjoråret og påvirkes av noen flere årsverk i konsernet kombinert med lønnsvekst og prisstigning. Målt i forhold til totale inntekter utgjorde driftskostnadene i konsernet 37,8 (43,3) prosent.

Kvaliteten på utlåns- og garantiporteføljen er fortsatt god.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland hadde i kvartalet et tap på utlån og garantier på 2,2 (tap 9) mill. kroner, mot en inntektsføring på 2,4 mill. kroner i forrige kvartal.

Modellmessige tapsavsetninger (trinn 1 og 2) er uendret fra forrige kvartal. Individuelle nedskrivninger (trinn 3) på enkeltengasjement ble økt med 2 mill. kroner i kvartalet. Periodens netto konstaterte tap var 0 mill. kroner. Avsetning for antatt, ikke-observerbar migrering som følge av vedvarende usikkerhet rundt den makroøkonomiske utviklingen er holdt uendret på 10 mill. kroner.

Konsernet legger vekt på å ha en diversifisert inntektssammensetning og har som ambisjon at minst 40 prosent av inntektene skal komme fra annet enn tradisjonelle balanseprodukter. Hittil i år utgjør rentenetto inkludert provisjonsinntekter fra kredittforetakene 72 (68) prosent av totale inntekter ekskl. utbytte og verdireguleringer. Et økende rentenivå og lave bidrag fra Sparebank 1 Gruppen er hovedforklaringen til at rentenettoens andel av totale inntekter har økt.

Netto renteinntekter ble 527 (398) mill. kroner, mens provisjonsinntekter fra utlån overført til kredittforetak beløp seg til 32 (53) mill. kroner. Samlet økte netto renteinntekter inkludert provisjonsinntekter fra kredittforetak med 24 prosent og beløp seg til 559 (452) mill. kroner. Økningen fra fjoråret skyldes utlånsvekst, reprising av portefølje som følge av økte styringsrenter og bedrede innskuddsmarginer. Utlånsmarginene på boliglån er på et historisk lave nivåer.

Netto renteinntekter målt mot gjennomsnittlig forvaltningskapital inkl. kredittforetakene har styrket seg gjennom året og var på 1,76 (1,51) prosent

Netto øvrige provisjonsinntekter ble på 112 (112) mill. kroner.

Provisjonsinntektene fra betalingsformidling ble på 56 (53) mill. kroner. Økningen på 3 mill. kroner skyldes økte provisjonsinntekter fra VISA og kredittkort. Økte gebyrer på enkelte betalingstjenester har også bidratt positivt.

Provisjonsinntekter fra forsikring utgjorde 37 (38) mill. kroner. Inntektene fra forsikringsområdet er påvirket av lavere lønnsomhetsprovisjon som følge av økt skadefrekvens innen motor og bolig i 2023. I tillegg påvirkes lønnsomhetsprovisjonen negativt av skadene forårsaket av uværet «Hans». Fortsatt god bestandsvekst og premieøkning bidrar positivt.

Provisjonsinntektene fra spare- og plasseringsområdet ble på 10 (11) mill. kroner.

Netto resultat fra finansielle eiendeler var 32 (16) mill. kroner. Resultatforbedringen på 16 mill. kroner skyldes primært verdijustering på fastrentelån.

Sum driftskostnader ble 334 (288) mill. kroner og utgjorde 41,3 (42,7) prosent av netto inntekter. Økningen er sammensatt. Oppkjøpet av regnsapsbedriftene Fokus Økonomi AS og BS Regnskap AS bidrar med rundt 20 årsverk, og derfor også en økt personalkostnad. Dette, kombinert med lønnsvekst trekker lønnskostnadene opp. Økningen i andre kostnader skyldes generell inflasjon og økte kostander til IT-utvikling sentralisert til SpareBank 1 Utvikling.

Kredittrisiko knyttet til utlånsporteføljen er bankens største risikoområde. Kreditter besluttes i henhold til bankens bevilgningsreglement og banken følger aktivt opp løpende engasjementer. Overvåking av kredittrisikoen skjer gjennom et risikoklassifiseringssystem utviklet i samarbeid med SpareBank 1 Alliansen. Tapsutviklingen er avhengig av den økonomiske utviklingen i Norge generelt og i bankens markedsområde spesielt.

73 (74) prosent av bankens utlån inkl. overført til kredittforetak er klassifisert i svært lav eller lav risikoklasse.

Bankens kredittportefølje består av 67 (67) prosent utlån til personmarkedet og 33 (33) prosent utlån til bedriftsmarkedet.

Utlån til personmarkedet består hovedsakelig av lån med sikkerhet i boligeiendom og belåningen er gjennomgående moderat sett opp mot sikkerhetsverdiene. Dette tilsier begrenset tapspotensiale. Gjennomsnittlig belåningsgrad for personmarkedsporteføljen er på 56 prosent inkludert utlån overført til kredittforetak og 62 prosent ekskludert utlån overført til kredittforetak. Belåningsgrad beregnes på innvilget ramme. Utviklingen i belåningsgrad avhenger av kundenes avdragsprofil og utviklingen i markedsverdien på eiendommene som er stilt som sikkerhet. Markedsverdien på sikkerhet i boligeiendom oppdateres hovedsakelig hvert kvartal.

Bankens utlånsportefølje til bedriftsmarkedet gjenspeiler i stor grad næringsstrukturen i bankens region. Av bankens kredittportefølje mot bedriftskunder er 59 (61) prosent av utlånene knyttet til omsetning og drift av eiendom, 13 (12) prosent til bygg og anleggsvirksomhet, 10 (9) prosent til primærnæring, hovedsakelig landbruk, og 7 (7) prosent til forretningsmessig tjenesteyting. Banken har en gjennomsnittlig belåningsgrad i eiendomsporteføljen på rundt 60 prosent.

Bankens eksponering mot hotell-, restaurant- og reiselivsbransjen er lav og utgjør kun 1 (2) prosent av porteføljen. Banken sitter på en godt diversifisert portefølje med næringseiendom, hvor hovedregelen er langsiktige leietaker eller eiendom til eget bruk. De største eksponeringene er mot lokale profesjonelle aktører vi har lang historikk med, og som vi har fulgt over tid. Banken har lav refinansieringsrisiko da bruken av korte commitments er svært begrenset, og eksponeringen mot syndikatfinansiering er lav.

Det gjennomføres gjennomganger av samtlige større engasjementer i bedriftsmarkeds-porteføljen kvartalsvis. Trekk på kreditter, avdragsutsettelser og utvikling i mislighold i hele utlånsporteføljen følges løpende opp. Tilsvarende er det innført tett oppfølging av de største kredittengasjementene på personmarkedet samt engasjementer i høy og høyeste risikoklasse.

Kredittrisikoen i bankens utlånsportefølje er lav til moderat. Mislighold og tap er på et lavt nivå sett opp mot total portefølje.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland hadde per utgangen av kvartalet en netto inntektsføring på tap på utlån og garantier på 3 (tap 12) mill. kroner

Modellmessige tapsavsetninger (trinn 1 og 2) har blitt redusert med 6 mill. kroner primært som følge av bedring av kredittkvalitet og innfrielse av noen større byggelånsfinansieringer. Individuelle nedskrivninger (trinn 3) på enkeltengasjement har økt med 2 mill. kroner. Periodens netto konstaterte tap var 1 mill. kroner. Avsetning for antatt, ikke-observerbar migrering som følge av vedvarende usikkerhet rundt den makroøkonomiske utviklingen er holdt uendret på 10 mill. kroner.

Brutto misligholdte utlån var 44 (15) mill. kroner ved utgangen av kvartalet tilsvarende 0,18 (0,06) prosent av brutto utlån.

Brutto utlån til kunder, inklusive utlån overført til kredittforetakene har økt med 0,9 (2,1) mrd. kroner hittil i år, og var 37,8 (36,5) mrd. kroner ved utgangen av kvartalet. Volumveksten hittil i år er påvirket av innfrielser av enkelte større byggelånsfinansieringer, samt generell redusert kredittvekst i samfunnet.

Brutto utlån til kunder, inklusive utlån overført til kredittforetakene, har økt med 1,4 (2,4) mrd. kroner siste tolv måneder, tilsvarende 3,8 (6,9) prosent. Banken arbeider strukturert og proaktivt overfor nye kunder og prosjekter, og har hatt god effekt av dette arbeidet.

Innskudd fra kunder har økt med 0,6 (1,2) mrd. kroner hittil i år, og var 19,7 (19,2) mrd. kroner ved utgangen av kvartalet.

Innskudd fra kunder har økt med 0,5 (1,5) mrd. kroner siste tolv måneder, tilsvarende 2,7 (8,35) prosent

Resultat før skatt fordelt på forretningsområder.

Personkundemarkedet leverer et resultat hittil år på nivå med fjoråret. Økt rentenetto bidrar positivt, mens økte driftskostnader demper resultatutviklingen. Økningen i økte driftskostnader skyldes noen flere årsverk, lønnsvekst, generell inflasjon og økte kostander til IT-utvikling sentralisert til SpareBank 1 Utvikling

Veksten i netto renteinntekter dempes av lavere provisjonsinntekter fra utlån overført til bolig-kredittforetak. Lavere provisjonsinntekter skyldes økningen i pengemarkedsrenten og forsinkelser i renteendring ut til kunde, som gir lavere marginer på overførte lån til boligkredittforetaket. Økte utlånsrenter, volumvekst og bedrede innskuddsmarginer trekker i motsatt retning.

Brutto utlån til personkunder, inklusive utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt, har økt med 0,7 (1,2) mrd. kroner hittil i år. Det er god aktivitet i virksomhetsområdet og bruktboligomsetningen i markedsområdet er på nivå med fjoråret. Samtidig har det vært en klar økning i antall usolgte boliger. Omsetningen av nye boliger har gått markert ned og bruktboligprisene har avtatt noe fra i fjor.

Banken arbeider strukturert og proaktivt overfor nye kunder blant annet ved samarbeid mellom banken og eiendomsmeglerselskapet og har hatt god effekt av dette arbeidet.

Brutto utlån til personkunder, inklusive utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt, har økt med 1,2 (1,5) mrd. kroner til 25,4 (24,2) mrd. kroner siste tolv måneder, tilsvarende 4,8 (6,4) prosent

Innskudd fra personkunder har økt 0,5 (0,6) mrd. kroner til 12,8 (12,2) mrd. kroner siste tolv måneder, tilsvarende 4,4 (5,2) prosent.

Bedriftskundemarkedet leverer et godt resultat med en resultatoppgang på 31 prosent før skatt. Resultatoppgangen skyldes økt rentenetto og tilbakeføring av tap.

Netto renteinntekter har økt med 57 mill. kroner til 292 (235) mill. kroner som følge økt kundemargin og volumvekst.

Brutto utlån til bedriftsmarkedskunder, inklusive utlån overført til SpareBank 1 Næringskreditt, har økt med 225 (889) mill. kroner hittil i år. Volumveksten er påvirket av innfrielser av enkelte større byggelånsfinansieringer i 1. kvartal. Samtidig har etterspørselen etter nye byggelånsfinansieringer avtatt, da det igangsettes færre større nye boligprosjekter som følge av et økende rentenivå og høye byggekostnader.

Brutto utlån til bedriftsmarkedskunder, inklusive utlån overført til SpareBank 1 Næringskreditt, har økt med 0,3 (1,0) mrd. kroner til 12,5 (12,2) mrd. kroner siste tolv måneder, tilsvarende 2,1 (8,5) prosent.

Innskudd fra bedriftsmarkedskunder er om lag uendret fra samme periode i fjor, og utgjør 6,9 (6,9) mrd.

EiendomsMegler 1 Ringerike Hadeland AS har oppnådd et resultat før skattekostnad på 7 (9) mill. kroner hittil i år. Aktiviteten i bruktboligmarkedet har vært på nivå med fjoråret, men nyboligsalget har gått vesentlig ned. Det er god aktivitet i selskapet og markedsandelen ligger stabilt på rundt 40 prosent.

Meglerforetaket er samlokalisert med banken på Hønefoss, Gran og Nittedal.

Det jobbes systematisk med samhandling mellom bank og eiendomsmegler. Dette gjør at konsernet kan gi et bredere tilbud til kundene, samtidig som det gir et bedre inntjeningsgrunnlag for konsernets samlede virksomhet.

Inntektene fra forretningsområdet er naturlig sykliske med normalt høyeste inntekter i 2. og 3. kvartal.

SpareBank 1 Økonomihuset AS har oppnådd et resultat før skattekostnad på 4 (5) mill. kroner hittil i år. Fokus Økonomi AS og BS Regnskap AS er konsolidert inn i SpareBank 1 Økonomihuset AS etter oppkjøpet av selskapene i 4. kvartal i fjor. Historiske regnskapstall er ikke korrigert.

Kostnadene er drevet av økte lønnskostnader, og generell prisvekst i andre driftskostnader. Synergier på kostnadssiden etter de to oppkjøpene er ikke hentet fullt ut. Innfusjonering av kjøpte selskap driver også kostnadene, da spesielt på IT siden.

Aktiviteten er god, og omsetningen ligger over tilsvarende periode i fjor, også for SpareBank 1 Økonomihuset isolert.

Det jobbes systematisk med å øke samhandlingen mellom banken og Økonomihuset. Dette gjør at konsernet kan gi et bredere tilbud til kundene, samtidig som det vil gi et bedre inntjeningsgrunnlag for konsernets samlede virksomhet.

Inntektene fra forretningsområdet er naturlig sykliske med normalt høyeste inntekter i 1. og 2. kvartal grunnet arbeid med årsregnskaper og skatteberegninger.

Bankkonsernet eier andeler i SpareBank 1 Gruppen AS indirekte gjennom Samarbeidende Sparebanker AS. Bankens indirekte eierandel i SpareBank 1 Gruppen AS utgjør 3,20 prosent. Innregnet resultat fra felleskontrollerte virksomheter utgjorde totalt 4 (8) mill. kroner hittil i 2023.

Se omtale over under avsnitt «Inntekter fra eierinteresser, Samarbeidende SpareBanker (SamSpar)»

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har en vel-diversifisert finansieringsportefølje som er spredt på ulike markeder, innlånskilder, instrumenter og løpetider.

Bankens primære finansieringskilde er innskudd fra kunder. Bankens innskuddsdekning er på et tilfredsstillende nivå med 79 (79) prosent eksklusive kredittforetak og 52 (53) prosent inkl. kredittforetak.

SpareBank 1 Bolig- og Næringskreditt er også viktige finansieringskilder for banken. Volum overført til kredittforetakene var 12,9 (12,1) mrd. kroner ved utgangen av kvartalet.

Bankens øvrige finansiering består hovedsakelig av verdipapirgjeld og ansvarlig kapital. Konsernets samlede verdipapirgjeld utgjorde 5,7 (5,5) mrd. kroner ved utgangen av kvartalet. Gjennomsnittdurasjonen i innlånsporteføljen var på 3,39 (3,14) år.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har i 2023 ustedt et ansvarlig lån på 200 mill. kroner

SpareBank 1 Ringerike Hadeland er ratet med en innskudds-/gjeldsrating fra Moodys på A2 med stabile utsikter. Ratingen oppleves å ha en positiv effekt på bankens tilgang på markedsfinansiering.

Banken publiserte i fjor et ambisiøst grønt obligasjonsrammeverk som gir grunnlag for utstedelse av grønne obligasjoner. Det grønne obligasjonsrammeverket er en del av bankens satsning på bærekraft og banken har utstedt 700 mill. kroner i grønne obligasjoner.

LCR (Liquidity Coverage Ratio) per 3. kvartal 2023 utgjør 334 (136) prosent.

Styret vurderer likviditetssituasjonen som god samtidig som finansieringsmarkedet er velfungerende.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland er godt kapitalisert. Ved utgangen av 3. kvartal hadde banken en ren kjernekapitaldekning forholdsmessig konsolidert på 18,3 (18,3) prosent, en kjernekapitaldekning på 18,5 (18,5) prosent og en kapitaldekning på 20,3 (20,1) prosent. Uvektet kjernekapitaldekning var på 8,8 (8,6) prosent.

Tilsvarende tall for morbank var henholdsvis 18,7 (18,6), 18,7 (18,6) og 20,4 (20,0) prosent. Uvektet kjernekapitaldekning var på 10,7 (10,6) prosent.

Finanstilsynet vedtok 18. mars 2023 et nytt Pilar 2-krav for banken på 1,6 prosent som tredde i kraft fra 31.03.2023. Minst 56,25 prosent av kravet skal dekkes av ren kjernekapital, mens minst 75 prosent må dekkes av kjernekapital. Finanstilsynet mener at banken bør ha en kapitalkravsmargin på 1,0 prosent og at denne skal oppfylles med ren kjernekapital.

Samlet krav til ren kjernekapital, kjernekapital og totalkapital for banken var hhv. 13,40 prosent, 15,20 prosent og 17,60 prosent per 30.09.2023.

Det vises ellers til redegjørelse om kapitaldekning i note 11.

Det har ikke vært gjennomført transaksjoner med nærstående parter som har hatt vesentlig betydning for virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden.