Q4-2023

Netto renteinntekter ble 208 (161) mill. kroner i 4. kvartal, mot 193 mill. kroner i forrige kvartal. Økningen fra forrige kvartal skyldes primært økt kundemargin, drevet av noe høyere utlånsmarginer. Positiv utlånsvekst bidro også til å løfte rentenettoen i kvartalet. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital inkl. kredittforetakene ble 1,92 (1,55) prosent mot 1,78 prosent i forrige kvartal.

Norges Bank økte styringsrenten 0,25 prosentpoeng i desember. SpareBank 1 Ringerike Hadeland har varslet reprising av innskudds- og utlånsporteføljen med full effekt fra midten av mars 2024.

Provisjonsinntekter fra utlån overført til kredittforetak ble 7 (6) mill. kroner, mot 8 mill. kroner i forrige kvartal.

Netto renteinntekter inkludert provisjonsinntekter fra kredittforetak ble 216 (166) mill. kroner, mot 201 mill. kroner i forrige kvartal. Netto renteinntekter inkludert provisjonsinntekter utgjorde 1,99 (1,60) prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital inkl. kredittforetakene, mot 1,86 prosent i forrige kvartal.

Konsernet legger vekt på å ha en diversifisert inntektssammensetning og har som ambisjon at minst 40 prosent av inntektene skal komme fra annet enn tradisjonelle balanseprodukter. I kvartalet utgjorde slike inntekter 22 (35) prosent av totale inntekter ekskl. utbytte og verdireguleringer, mot 25 prosent i forrige kvartal. Et økende rentenivå og lave bidrag fra Sparebank 1 Gruppen er hovedforklaringen til at rentenettoens andel av totale inntekter har økt.

Netto øvrige provisjonsinntekter utgjorde 39 (42) mill. kroner, mot 39 mill. kroner i forrige kvartal.

Netto provisjonsinntekter fra betalingsformidling ble på 22 (22) mill. kroner, mot 21 mill. kroner i forrige kvartal. Inntekter fra betalingsformidlingsområdet er i stor grad utsatt for sesongvariasjon.

Netto provisjonsinntekter fra forsikring utgjorde 11 (13) mill. kroner, mot 12 mill. kroner i forrige kvartal. Inntektene fra forsikringsområdet er påvirket av lavere lønnsomhets-provisjon som følge av økt skadeprosent.

Netto provisjonsinntekter fra spare- og plasseringsområdet ble på 2 (5) mill. kroner, mot 4 mill. kroner i forrige kvartal grunnet periodiseringseffekter.

Andre driftsinntekter utgjorde 30 (27) mill. kroner, mot 31 mill. kroner i forrige kvartal. Nedgangen fra forrige kvartal er drevet av lavere aktivitet i datterselskapene SpareBank 1 Økonomihuset og Eiendomsmegler 1 Ringerike Hadeland.

Netto resultat fra finansielle eiendeler var minus 13 (40) mill. kroner, mot 17 mill. kroner i forrige kvartal. Nettotapet skyldes negativt resultatbidrag fra eierposten i SpareBank 1 Gruppen grunnet nedskriving av aksjeposten i Kredinor.

Utvikling i inntekter av eierinteresser er nærmere omtalt under avsnittet «Inntekter fra eierinteresser, Samarbeidende SpareBanker (SamSpar)»

SpareBank 1 Ringerike Hadeland hadde i forrige kvartal en netto gevinst fra verdijustering på fastrentelån på 14 mill. kroner, mot 0 mill. kroner i 4. kvartal.

Sum driftskostnader ble 120 (107) mill. kroner, mot 109 mill. kroner i forrige kvartal. Kostnadsøkningen fra forrige kvartal skyldes økte kostnader både i morbank og i datterselskaper. Kostnadene i kvartalet er høyere enn fjoråret og påvirkes av noen flere årsverk i konsernet kombinert med lønns- og prisvekst. I tillegg har tap knyttet til konto-til-konto- og kortsvindel økt betydelig etter innføring av ny finansavtalelov, der banken under visse betingelser er pliktig til å dekke kundens tap. Totale tap knyttet til svindel beløp seg til 3,0 mill. kr i 4. kvartal. Målt i forhold til totale inntekter utgjorde driftskostnadene i konsernet 44,3 (38,9) prosent.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland hadde i kvartalet et tap på utlån og garantier på 17,5 (6,2) mill. kroner, mot et tap på 2,2 mill. kroner i forrige kvartal.

Modellmessige tapsavsetninger (trinn 1 og 2) økte med 13 mill. kroner fra forrige kvartal, og skyldes negativ migrering i porteføljen. Banken har i 4. kvartal gjennomført en utvidet og risikobasert gjennomgang av engasjementer i utsatte næringer som næringseiendom og bygge og anlegg grunnet utsikter til vedvarende høye renter og lav aktivitet i bygg- og anleggsbransjen. Banken identifiserte i gjennomgangen noen få engasjementer med forhøyet risiko som ikke allerede var plassert i trinn 2 av modellen og overstyrte disse til trinn 2. Effekten av dette er en økning i tapsavsetningene på om lag 7 prosent i bedriftsmarkedsporteføljen.

Avsetning for antatt, ikke-observerbar migrering som følge av vedvarende usikkerhet rundt den makroøkonomiske utviklingen ble økt med 2,5 mill. kroner til 12,5 kroner for eventuell restrisiko etter engasjementsgjennomgangen

Individuelle nedskrivninger (trinn 3) på enkeltengasjement ble økt med 2 mill. kroner i kvartalet. Periodens netto konstaterte tap var 0 mill. kroner.

Konsernet legger vekt på å ha en diversifisert inntektssammensetning og har som ambisjon at minst 40 prosent av inntektene skal komme fra annet enn tradisjonelle balanseprodukter. I 2023 utgjorde disse inntektene 27 (33) prosent av totale inntekter ekskl. utbytte og verdireguleringer. Et økende rentenivå og lave bidrag fra Sparebank 1 Gruppen er hovedforklaringen til at rentenettoens andel av totale inntekter har økt.

Netto renteinntekter ble 736 (559) mill. kroner, mens provisjonsinntekter fra utlån overført til kredittforetak beløp seg til 39 (59) mill. kroner. Samlet økte netto renteinntekter inkludert provisjonsinntekter fra kredittforetak med 25 prosent og beløp seg til 775 (618) mill. kroner. Økningen fra fjoråret skyldes utlånsvekst, reprising av portefølje som følge av økte styringsrenter og bedrede innskuddsmarginer. Utlånsmarginen på boliglån er på historisk lavt nivå.

Netto renteinntekter målt mot gjennomsnittlig forvaltningskapital inkl. kredittforetakene har styrket seg og var 1,82 (1,52) prosent.

Netto øvrige provisjonsinntekter ble på 151 (155) mill. kroner.

Netto provisjonsinntekter fra betalingsformidling ble på 78 (75) mill. kroner. Økningen på 3 mill. kroner skyldes økte provisjonsinntekter fra kort-, nettbank- og ERP-transaksjoner.

Netto provisjonsinntekter fra forsikring utgjorde 48 (51) mill. kroner. Inntektene fra forsikringsområdet er påvirket av lavere lønnsomhetsprovisjon som følge av økt skadefrekvens innen motor og bolig i 2023. I tillegg påvirkes lønnsomhetsprovisjonen negativt av skadene forårsaket av uværet «Hans». Fortsatt god bestandsvekst og premieøkning bidrar positivt.

Netto provisjonsinntekter fra spare- og plasseringsområdet ble på 13 (15) mill. kroner. Fondssparerne har vært noe mer avventende i 2023, grunnet urolige markeder. Provisjonsinntektene påvirkes også av engangseffekter knyttet til mottatt provisjon i 2022 i forbindelse med avvikling av returprovisjonsordningen.

Andre driftsinntekter består hovedsakelig av inntekter fra døtre og utgjorde 136 (121) mill. kroner. Inntektsøkningen skyldes i hovedsak oppkjøpet av regnskapsbedriftene Fokus Økonomi AS og BS Regnskap AS i 2022. Selskapene ble konsolidert inn i konsernets regnskaper fra 1.1.2023 og historiske tall er ikke korrigert for dette.

Netto resultat fra finansielle eiendeler var 19 (55) mill. kroner. Resultatnedgangen på 37 mill. kroner skyldes primært negativt resultatbidrag fra eierposten i SpareBank 1 Gruppen grunnet nedskriving av aksjeposten i Kredinor.

Sum driftskostnader ble 455 (395) mill. kroner og utgjorde 42,1 (41,6) prosent av netto inntekter. Økningen er sammensatt. Oppkjøpet av regnskapsbedriftene Fokus Økonomi AS og BS Regnskap AS bidrar med rundt 20 årsverk, og derfor også en økt personalkostnad. Dette, kombinert med lønnsvekst, trekker lønnskostnadene opp. Økningen i andre kostnader skyldes generell inflasjon og økte kostnader til IT-utvikling sentralisert til SpareBank 1 Utvikling.

Kredittrisiko knyttet til utlånsporteføljen er bankens største risikoområde. Kreditter besluttes i henhold til bankens bevilgningsreglement og banken følger aktivt opp løpende engasjementer. Overvåking av kredittrisikoen skjer gjennom et risikoklassifiseringssystem utviklet i samarbeid med SpareBank 1 Alliansen. Tapsutviklingen er avhengig av den økonomiske utviklingen i Norge generelt og i bankens markedsområde spesielt.

72 (72) prosent av bankens utlån inkl. overført til kredittforetak er klassifisert i svært lav eller lav risikoklasse.

Bankens kredittportefølje består av 66 (67) prosent utlån til personmarkedet og 34 (33) prosent utlån til bedriftsmarkedet.

Utlån til personmarkedet består hovedsakelig av lån med sikkerhet i boligeiendom og belåningen er gjennomgående moderat sett opp mot sikkerhetsverdiene. Dette tilsier begrenset tapspotensiale. Gjennomsnittlig belåningsgrad for personmarkeds-porteføljen er på 57 prosent inkludert utlån overført til kredittforetak, og 62 prosent ekskludert utlån overført til kredittforetak. Belåningsgrad beregnes på innvilget ramme. Utviklingen i belåningsgrad avhenger av kundenes avdragsprofil og utviklingen i markedsverdien på eiendommene som er stilt som sikkerhet. Markedsverdien på sikkerhet i boligeiendom oppdateres hovedsakelig hvert kvartal.

Bankens utlånsportefølje til bedriftsmarkedet gjenspeiler i stor grad næringsstrukturen i bankens region. Av bankens kredittportefølje mot bedriftskunder er 58 (61) prosent av utlånene knyttet til omsetning og drift av eiendom, 13 (11) prosent til bygg og anleggsvirksomhet, 10 (10) prosent til primærnæring, hovedsakelig landbruk, og 7 (7) prosent til forretningsmessig tjenesteyting. Banken har en gjennomsnittlig belåningsgrad i eiendomsporteføljen på litt over 60 prosent.

Bankens eksponering mot hotell-, restaurant- og reiselivsbransjen er lav og utgjør kun 1 (2) prosent av porteføljen. Banken sitter på en godt diversifisert portefølje med næringseiendom, hvor hovedregelen er langsiktige leietaker eller eiendom til eget bruk. De største eksponeringene er mot lokale profesjonelle aktører vi har lang historikk med, og som vi har fulgt over tid. Banken har lav refinansieringsrisiko da bruken av korte commitments er svært begrenset, og eksponeringen mot syndikatfinansiering er lav.

Det gjennomføres gjennomganger av samtlige større engasjementer i bedriftsmarkeds-porteføljen kvartalsvis. Trekk på kreditter, avdragsutsettelser og utvikling i mislighold i hele utlånsporteføljen følges løpende opp. Tilsvarende er det innført tett oppfølging av de største kredittengasjementene på personmarkedet samt engasjementer i høy og høyeste risikoklasse.

Kredittrisikoen i bankens utlånsportefølje er moderat til lav. Mislighold og tap er på et lavt nivå sett opp mot total portefølje.

Kvaliteten på utlåns- og garantiporteføljen er fortsatt god.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har ved utgangen av året et resultatført tap på utlån og garantier på 14 (19) mill. kroner.

Modellmessige tapsavsetninger (trinn 1 og 2) har økt med 7 mill. kroner primært som følge av negativ migrasjon i porteføljen. Individuelle nedskrivninger (trinn 3) på enkeltengasjement har økt med 4 mill. kroner. Periodens netto konstaterte tap var 0 mill. kroner. Avsetning for antatt, ikke-observerbar migrering som følge av vedvarende usikkerhet rundt den makroøkonomiske utviklingen er økt med 2,5 mill. kroner til 12,5 mill. kroner.

Utvikling i tapsavsetningene er nærmere omtalt under avsnittet «Tap på utlån og garantier» under delkapittel «Konsernresultat for 4. kvartal 2023».

Brutto misligholdte utlån var 45 (15) mill. kroner ved utgangen av kvartalet tilsvarende 0,18 (0,06) prosent av brutto utlån.

Brutto utlån til kunder, inklusive utlån overført til kredittforetakene økte med 992 (2.567) mill. kroner til 37,9 (37,0) mrd. kroner i 2023. Det gir en årsvekst på 2,7 (7,6) prosent. Lavere veksttakt skyldes en generell nedgang i låneetterspørsel, samt økt fokus på lønnsom vekst.

Innskudd fra kunder økte med 232 (1.127) mill. kroner til 19,4 (19,1) mrd. kroner i 2023. Det gir en tolvmånedersvekst på 1,2 (8,0) prosent.

Resultat før skatt fordelt på forretningsområder.

Personkundemarkedet leverte et resultat i 2023 på nivå med 2022. Økt rentenetto bidrar positivt, mens økte driftskostnader demper resultatutviklingen. Økningen i driftskostnader skyldes noen flere årsverk, generell lønn- og prisvekst, samt økte kostnader til IT-drift.

Veksten i netto renteinntekter dempes av lavere provisjonsinntekter fra utlån overført til boligkredittforetak. Lavere provisjonsinntekter skyldes økningen i pengemarkedsrenten gjennom 1. halvår og bidro til forsinkelser i renteendring ut til kunde, som ga lavere marginer på overførte lån til boligkredittforetaket. Økte utlånsrenter, volumvekst og bedrede innskuddsmarginer trekker i motsatt retning. Netto renteinntekter målt mot brutto utlån inkl. boligkreditt har styrket seg og var 1,31 (1,20) prosent.

Personkundemarkedet har høyt fokus på breddesalg hvor flere og kapitallette produkter bidrar til økt kundelønnsomhet og økt kundelim. Det ble satt ambisiøse salgsmål på forsikring- og spareprodukter i 2023, som er videreført i 2024. Salg skade endte på budsjett, mens salg pensjon og engangstegninger endte under salgsmål. «Dyr»-tid bidrar til lavere etterspørsel etter slike produkter.

Brutto utlån til personkunder, inklusive utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt, økte med 669 (1.685) mill. kroner i 2023, tilsvarende 2,7 (7,3) prosent. Det er god aktivitet i virksomhetsområdet og bruktboligomsetningen i markedsområdet var på nivå med fjoråret. Samtidig har det vært en klar økning i antall usolgte boliger. Omsetningen av nye boliger har gått markert ned og bruktboligprisene er om lag uendret fra i fjor. Banken arbeider strukturert og proaktivt overfor nye kunder blant annet ved samarbeid mellom banken og eiendomsmeglerselskapet, og har hatt god effekt av dette arbeidet i 2023.

Innskudd fra personmarkedskunder gikk opp med 418 (682) mill. kr til 12,8 (12,4) mrd. kroner i 2023. Det gir en årsvekst på 3,4 (5,8) prosent.

Bedriftskundemarkedet leverer et godt resultat med en resultatoppgang på 23 prosent før skatt. Resultatoppgangen skyldes økt rentenetto og fortsatt lave tap.

Antall konkurser i bankens markedsområde ligger fortsatt på et lavt nivå. Foretak som har gått konkurs, er foretak som har hatt få ansatte, relativ liten bankgjeld og har hatt kort levetid fra etableringsår.

Netto renteinntekter har økt med 73 (58) mill. kroner til 399 (327) mill. kroner som følge av økt kundemargin og volumvekst. Netto renteinntekter målt mot brutto utlån inkl. kredittforetakene har styrket seg og var 3,20 (2,76) prosent.

Brutto utlån til bedriftsmarkedskunder, inklusive utlån overført til SpareBank 1 Næringskreditt økte med 358 (917) mill. kroner i 2023, tilsvarende en årsvekst på 2,1 (8,1) prosent. Volumveksten er påvirket av innfrielser av enkelte større byggelåns-finansieringer gjennom året. Samtidig har etterspørselen etter nye byggelåns-finansieringer avtatt, da det igangsettes færre større nye boligprosjekter som følge av et økende rentenivå og høye byggekostnader.

Innskudd fra bedriftsmarkedskunder gikk ned med 187 (+433) mill. kr til 6,6 (6,8) mrd. kroner i 2023. Det gir en årsvekst på minus 2,8 (6,8) prosent.

EiendomsMegler 1 Ringerike Hadeland AS har oppnådd et resultat før skattekostnad på 5 (9) mill. kroner i 2023. Aktiviteten i bruktboligmarkedet har vært på nivå med fjoråret, men nyboligsalget har blitt halvert som følge av lav etterspørsel og få nye igangsatte boligprosjekter.

Meglerforetaket er samlokalisert med banken på Hønefoss, Gran og Nittedal, og har en markedsandel på litt over 40 prosent

Det jobbes systematisk med samhandling mellom bank og eiendomsmegler. Dette gjør at konsernet kan gi et bredere tilbud til kundene, samtidig som det gir et bedre inntjeningsgrunnlag for konsernets samlede virksomhet.

Inntektene fra forretningsområdet er naturlig sykliske med normalt høyeste inntekter i 2. og 3. kvartal.

SpareBank 1 Økonomihuset AS har oppnådd et resultat før skattekostnad på 1 (-1) mill. kroner i 2023. Fokus Økonomi AS og BS Regnskap AS er konsolidert inn i SpareBank 1 Økonomihuset AS etter oppkjøpet av selskapene i 4. kvartal i fjor. Historiske regnskapstall er ikke korrigert.

Kostnadene er drevet av økte lønnskostnader, og generell prisvekst i andre driftskostnader. Synergier på kostnadssiden etter de to oppkjøpene er ikke hentet fullt ut. Innfusjonering av kjøpte selskap driver også kostnadene, da spesielt på IT siden.

Aktiviteten er god, og omsetningen ligger over tilsvarende periode i fjor, også for SpareBank 1 Økonomihuset isolert.

Det jobbes systematisk med å øke samhandlingen mellom banken og Økonomihuset. Dette gjør at konsernet kan gi et bredere tilbud til kundene, samtidig som det vil gi et bedre inntjeningsgrunnlag for konsernets samlede virksomhet.

Inntektene fra forretningsområdet er naturlig sykliske med normalt høyeste inntekter i 1. og 2. kvartal grunnet arbeid med årsregnskaper og skatteberegninger.

Bankkonsernet eier andeler i SpareBank 1 Gruppen AS indirekte gjennom Samarbeidende Sparebanker AS. Bankens indirekte eierandel i SpareBank 1 Gruppen AS utgjør 3,20 prosent. SpareBank 1 Ringerike Hadeland fikk et negativt resultatbidrag fra felleskontrollerte virksomheter på minus 5 (27) mill. kroner i 2023.

Se omtale over under avsnitt «Inntekter fra eierinteresser, Samarbeidende SpareBanker (SamSpar)»

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har en veldiversifisert finansieringsportefølje som er spredt på ulike markeder, innlånskilder, instrumenter og løpetider.

Bankens primære finansieringskilde er innskudd fra kunder. Bankens innskuddsdekning er på et tilfredsstillende nivå med 77 (78) prosent eksklusive kredittforetak og 51 (52) prosent inkl. kredittforetak.

SpareBank 1 Bolig- og Næringskreditt er også viktige finansieringskilder for banken. Volum overført til kredittforetakene var 12,9 (12,4) mrd. kroner ved utgangen av 2023.

Bankens øvrige finansiering består hovedsakelig av verdipapirgjeld og tilleggskapital. Konsernets samlede verdipapirgjeld utgjorde 5,7 (5,5) mrd. kroner ved utgangen av året, hvorav 200 mill. kr i fondsobligasjon og 250 mill. kroner i ansvarlige lån.

Gjennomsnittdurasjonen i innlånsporteføljen var på 3,37 (3,31) år.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har i 2023 emittert verdipapirgjeld for 1,6 mrd. kroner, hvorav en vellykket utstedelse av et nytt ansvarlig lån på 200 mill. kr i august og en ny fondsobligasjon på 200 mill. kroner i november.

Banken publiserte i 2022 et ambisiøst grønt obligasjonsrammeverk som gir grunnlag for utstedelse av grønne obligasjoner. Det grønne obligasjonsrammeverket er en del av bankens satsning på bærekraft og banken har utstedt 700 mill. kroner i grønne obligasjoner.

LCR (Liquidity Coverage Ratio) per 4. kvartal 2023 utgjør 340 (202) prosent.

Styret vurderer likviditetssituasjonen som god, samtidig som finansieringsmarkedet er velfungerende.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland er godt kapitalisert. Ved utgangen av 4. kvartal hadde banken en ren kjernekapitaldekning forholdsmessig konsolidert på 17,9 (18,0) prosent, en kjernekapitaldekning på 19,0 (18,1) prosent og en kapitaldekning på 20,4 (19,6) prosent. Uvektet kjernekapitaldekning var på 9,1 (8,6) prosent.

Tilsvarende tall for morbank var henholdsvis 18,6 (18,1), 19,7 (18,1) og 21,0 (19,4) prosent. Uvektet kjernekapitaldekning var på 11,4 (10,4) prosent.

Finanstilsynet vedtok 18. mars 2023 et nytt Pilar 2-krav for banken på 1,6 prosent som trådte i kraft fra 31.03.2023. Minst 56,25 prosent av kravet skal dekkes av ren kjernekapital, mens minst 75 prosent må dekkes av kjernekapital. Finanstilsynet mener at banken bør ha en kapitalkravsmargin på 1,0 prosent og at denne skal oppfylles med ren kjernekapital.

Samlet krav til ren kjernekapital, kjernekapital og totalkapital for banken var hhv. 15,9 prosent, 17,7 prosent og 20,1 prosent per 31.12.2023, hensyntatt en kapitalkravsmargin på 1,0 prosent.

Det vises ellers til redegjørelse om kapitaldekning i Note 11.

Moody’s Investors Service (Moody’s) videreførte bankens innskudds- og gjeldsrating på A2 med stabile utsikter i 2023. Dette begrunnes i god kredittkvalitet, lave tap, sterk kapitalisering og gode økonomiske prestasjoner over tid.

Med mindre kapitalbehovet tilsier noe annet, er styrets mål at minst 50 prosent av konsernets årsresultat deles ut som utbytte. Konsernet har et mål om egenkapitalavkastning på 11 prosent.

En oversikt over bankens 20 største egenkapitalbeviseiere fremgår av Note 12.

Kursen på bankens egenkapitalbevis har gått ned gjennom 2023 og var 304 (324) kroner ved utgangen av året. Det tilsvarer en kursnedgang på 6,2 prosent. Til sammenligning økte Oslo Børs Hovedindeks og Oslo Børs Egenkapitalindeks med hhv. 9,9 og 16,1 prosent i samme periode.

Ved utgangen av 2023 var SpareBank 1 Ringerike Hadeland priset til pris/bok 1,07 (1,20).

Totalavkastningen for RING-beviset inkl. utbytte var minus 2,1 (3,8) prosent.

Konsernet etablerte i 2022 en egen spareordning for egenkapitalbevis, som ble videreført i 2023. Alle fast ansatte i konsernet får anledning til å kjøpe egenkapitalbevis for et gitt sparebeløp, maksimalt begrenset til 22.000 kroner per ansatt. Egenkapitalbevisene kjøpes til markedspris. To år etter oppstart av spareperioden tildes et gratis egenkapitalbevis kjøpt gjennom spareperioden. Det er høy oppslutning blant konsernets ansatte og 72 prosent av konsernets ansatte deltok i ordningen i 2023.

Styret har vedtatt å videreføre spareordningen for ansatte i konsernet i 2024.

Styret foreslår overfor bankens representantskap et ordinært kontantutbytte for 2023 på 20,0 (13,10) kroner per egenkapitalbevis.

Utdelingsgraden totalt er 69,7 (50,1) prosent for regnskapsåret 2023 av egenkapitalbeviseiernes andel av konsernets resultat.

Det er morbankens resultat som danner grunnlag for disponering av årsoverskuddet. Årsoverskudd til disponering fremkommer etter endringer i fond for urealiserte gevinster på 0 (-26) mill. kroner. Samlet beløp til disponering er 554 (427) mill. kroner. Resultatet er fordelt mellom grunnfondet og egenkapitalbeviseierne i henhold til deres respektive andel av egenkapitalen.

Det har ikke vært gjennomført transaksjoner med nærstående parter som har hatt vesentlig betydning for virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden.